A divergência e convergência no Forex. Analisamos o que é isto e como aplicá-las corretamente

2024.03.07 2023.04.10 A divergência e convergência no Forex. Analisamos o que é isto e como aplicá-las corretamente

Michael Hypovhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/mikhail-hypov/

As divergências e convergências são aliados fiéis de cada trader que usa a análise técnica no mercado Forex Isto são os sinais básicos adiantados que permitem preparar-se antecipadamente para reversão da tendência e filtrar um sinal falso. Neste artigo, analisamos detalhadamente tudo o que está relacionado ao tema de convergência e divergência.

A divergência no Forex que é isto

A definição da divergência no Forex é uma discrepância entre os valores dos máximos e mínimos do gráfico do preço e valores dum indicador técnico. Por exemplo, o preço dum ativo pode subir por um longo tempo, mas em simultâneo, a curva do oscilador pode mover-se em direção para área de desvalorização. Uma situação contrária também é correta.

Consideramos um exemplo de divergência Forex no gráfico do par EURUSD.​

O gráfico mostra que seguinte pico do preço marcado com uma linha azul, é mais alto do que o anterior. Ao mesmo tempo, o indicador MACD mostra no gráfico o movimento descendente. Podemos ver como o seu histograma está aproximando-se ao zero. Quando o sinal realizar-se, acontece reversão do preço. Avançando um pouco, direi que a divergência considerada é classicamente simples e "ursina". Também é chamada "negativa".

Sinais comerciais de divergência

Vamos considerar todos os tipos possíveis de sinais de divergência e analisamos seus exemplos em gráficos.

Apesar de que a divergência em si é um sinal muito simples, os traders conseguem "perder-se numa planície". A origem do problema consiste numa grande variedade de nomes e tipologias de divergências.

No total, estes sinais são divididos pelos traders em:

1. clássica (simples)/oculta/alargada
2. "taurina"/"ursina"
3. negativa/positiva
4. normal/inversa
5. divergência/convergência

Olhe, os cinco subtipos! Esta variedade pode confundir mesmo um profissional. Na realidade, tudo é muito mais fácil do que parece. Vamos posto um ponto final e analisaremos este "jardim zoológico" de sinais.

O “Pico duplo” e” Fundo duplo”

Para organizar tudo por ordem, em primeira é necessário entender como se determina uma divergência. Apesar de seu tipo, todos os sinais seguem aos 3 conceitos:

1. O básico consiste em que no gráfico do preço é formada uma figura "Fundo duplo" ou "Pico duplo"​

Em outras palavras, no gráfico devem estar presentes os dois picos bem expressados e direcionados para cima ou para baixo.

• Importante! A formação dos picos deve percorrer nos limites do movimento de tendência.​

O gráfico acima não mostra um pico duplo. Os picos são mal expressados. Portanto, não podemos falar sobre sinal de divergência.

2. Qualquer tipo de divergência apenas é construído pelos máximos ou mínimos do gráfico do preço e do indicador.

O gráfico acima mostra uma interpretação correta do sinal. Os máximos locais do pico duplo e do indicador são unidos pela linha.

No gráfico acima está mostrado um exemplo de como representam incorretamente uma divergência. Ocorre uma comparação incorreta de picos do preço com os mínimos do indicador.

3. Os picos do preço e do indicador estão debaixo um do outro

O gráfico acima mostra uma análise de desvios correta. Os máximos do indicador coincidem com máximos do pico duplo.

No gráfico acima podemos ver que os picos ​​do preço e do indicador analisados não coincidem em tempo. Isto é um erro grosseiro ao analisar divergências.

Os tipos de divergências no trading

Depois de compreender os conceitos da análise de divergências, consideramos os seus tipos. Na realidade, apenas existem os três, isto são as divergências comuns (clássicas ou regulares), ocultas e alargadas (inversas).

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A tabela esquemática acima ajudará a entender isso. Podemos ver que cada uma das divergências é dividida em "ursina" e "taurina" (negativa e positiva). Uma divergência comum ou clássica mostra um sinal de reversão da tendência, ao contrário de outros tipos de divergências (oculta e alargada) que sinalizam sobre continuação da tendência e por isso, são chamadas "inversas". Além disso, muitas pessoas confundem os conceitos de convergência e divergência. Aqui, tudo é simples também. Recorremos à língua latina.

A palavra "divergere" se traduz literalmente como "descobrir a discrepância". No nosso caso, isto subentende qualquer divergência em dinâmica do preço e do indicador.

A convergência é uma antípoda da divergência e foi originada de palavra "convergo" que significa "aproximar". Desta maneira, a convergência é compreendida como um caso especial de divergência, quando no gráfico os vetores do preço e do indicador se aproximam.

A divergência clássica

É um sinal forte de reversão.

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Para determinar uma divergência "taurina", é necessário observar os pontos mínimos do preço e do indicador usado. O diagrama deve formar um mínimo mais baixo e por sua vez, o gráfico do indicador formar um mínimo mais alto (na tabela à esquerda está mostrado um exemplo).

No gráfico, com as linhas azuis está mostrada uma convergência "taurina" clássica. Com o tempo, o preço forma um mínimo mais baixo, aparece um fundo duplo e em simultâneo, crescem os valores mínimos do MACD. Para o trader, esta situação é um sintoma de conclusão da tendência "ursina".  

Para identificar uma divergência "ursina", precisamos observar os picos do gráfico do preço e do indicador. O primeiro deve formar um máximo mais alto e o segundo um máximo mais baixo (na tabela à direita está mostrado um exemplo). A divergência "ursina" clássica é um sinal de breve reversão da tendência "taurina" e abre uma oportunidade para entrar no mercado com uma posição curta.

O gráfico acima mostra um exemplo duma divergência "ursina" clássica. No diagrama, está formando novo máximo e no histograma MACD, o máximo anterior não se atualiza, portanto, aguardamos a reversão "ursina" do preço do ativo.

A divergência oculta (Convergência Forex)

Uma divergência Forex oculta apresenta por si uma semelhança inversa à clássica e sinaliza sobre continuação da tendência.

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Uma divergência "taurina" oculta aparece quando o gráfico do preço produz os mínimos mais altos em processo de movimento ascendente. Ao mesmo tempo, o indicador forma os mínimos mais baixos. Este sinal surge em movimento ascendente e aponta à continuação da tendência. Veja um exemplo na tabela à esquerda.

Na imagem acima, os mínimos do preço unidos por uma linha azul, mostram novos valores mais altos. Ao mesmo tempo, os mínimos do MACD são mais baixos. Portanto, vemos uma divergência "taurina" oculta que sinaliza sobre continuação da tendência.

Para determinar uma divergência "ursina" oculta, vamos a observar os picos das velas. No processo de movimento descendente, o preço forma os picos mais baixos e o MACD, um máximo mais alto.  O tipo de desvio "ursino" oculto se forma em tendências descendentes e significa uma reversão falsa e alta probabilidade de continuação do movimento descendente. Veja um exemplo na tabela à direita.

O gráfico mostra um exemplo desta divergência. Podemos ver como os máximos do preço são cada vez mais baixos e ao contrário, os picos do MACD estão crescendo. Como um resultado, a reversão não ocorreu. A tendência continuou o movimento descendente.

Uma estratégia com utilização de divergência oculta e oscilador OsMa está aqui.

A divergência alargada

A divergência Forex alargada é muito semelhante à divergência oculta, no entanto muitas vezes, sua formação não cumpre os conceitos básicos, porque ocorre mais frequentemente nos limites do movimento lateral e surge raramente com os picos bem expressados. Muitos traders não consideram a divergência alargada como um sinal e mesmo descrevem esta como um fenómeno falso.

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Uma divergência "taurina" alargada é acompanhada por os mínimos crescentes, enquanto a tendência "ursina" por os máximos descendentes. Veja os exemplos na tabela.

A imagem acima mostra uma divergência "taurina" alargada no indicador MACD. Os mínimos do preço estão localizados praticamente e, mesmo nível (ligeiros desvios são permitidos). Mas o segundo mínimo do MACD é mais alto do que seu predecessor. Este sinal sinaliza sobre continuação do desenvolvimento da tendência ascendente.

Uma divergência "ursina" também se determina por indicador que desenha novo máximo mais baixo. Isto significa que o preço continuará a descer e por isso, é possível abrir uma posição curta.

No diagrama do par EURUSD acima, também está presente uma divergência "ursina" alargada no MACD que aponta à continuação da descida. Ligeiros desvios de tamanho são permitidos, mas em geral, podemos ver que os picos são praticamente iguais tanto no primeiro, como no segundo gráfico. O sinal surge nos limites do movimento lateral que é uma propriedade típica para este tipo de desvios.

Principais erros ao determinar uma divergência

Na Internet, os traders principiantes enfrentam frequentemente as informações falsas sobre divergências. Mais abaixo, vou a descrever os erros mais difundidos ao operar com divergências:

1. Em muitos sites sobre o trading com ativos Forex, os autores determinam erroneamente uma divergência de maneira seguinte: Por exemplo, se o sentido do indicador é ascendente, eles supõem que uma linha traçada através de picos do indicador é os máximos mesmo. A partir destes, começam a unir com uma linha os picos do preço. Acontece igual no mercado descendente, quando os picos do indicador se encontram abaixo de linha zero, os traders juntam erroneamente os mínimos dos preços no gráfico. Em outras palavras, o trader comete um erro e parte desde indicador para buscar os desvios.

• Recorde! A atividade com sinais de divergência começa desde um gráfico do preço! Em primeira, buscamos os picos do preço, seria ideal um "fundo ou pico duplo" e depois voltamos ao indicador para verificar se existem as divergências.

2. Outro erro mais frequente é uma situação, em que os desvios são determinados simplesmente unindo os picos das barras do indicador localizados junto um a outro, mas não monitoram se estes picos estão nos limites da mesma tendência.

• Importante! Para identificar uma divergência, é necessário comparar somente os extremos que pertencem à mesma tendência.

3. Mais um exemplo de sinal falso, é pressupor que quando no gráfico do indicador se observa uma inclinação para cima e no gráfico do preço percorre o movimento descendente, tal situação é chamada a divergência e convergência Forex. Isto é erro!

• Recorde! A divergência é determinada pelas discrepâncias/convergências dos máximos/mínimos do preço e do indicador, mas não pelo vetor do movimento de seus corpos.

4. Também, muitos traders cometem um erro, analisando a divergência entre os máximos do preço e mínimos do indicador.

5. Quando você descobriu uma divergência, comprove que os picos do indicador e do gráfico do preço coincidam em tempo. Analisar os picos com divergência em tempos é um grande erro!

6. A divergência como indicador adiantado é caracterizada por grande quota de sinais falsos. Operar apenas com divergências é outro grande erro!

7. Não leve em consideração as divergências, após de que já ocorreu o movimento do preço. É mais provável que estas já atuaram ou ficaram falsos. Operar com as mesmas é mais um erro!

8. "A divergência é um indicador de reversão da tendência". Isto é uma opinião errada. Dependendo de tipo de divergência, a mesma pode significar tanto uma reversão, como a continuação da tendência.

Se tinha lido este artigo desde o início, já é capaz de descobrir um sinal da divergência. Entre em terminal agora mesmo e tente fazer isto independentemente. De que tipo é esta divergência? Que sinal emite? Volte à lista de erros e comprove que não repete um destes. As práticas é melhor maneira de consolidar a teoria!

Divergência e confirmação

É importante distinguir estes dois conceitos. A divergência, como um fenómeno, indica o movimento multidirecional do gráfico de preços e do indicador. Dependendo de seu tipo, a divergência pode indicar tanto uma reversão, como também a continuação da tendência. Sua principal particularidade consiste em que o sinal é adiantado. Sua confirmação pode ser obtida já post factum, com o movimento de mercado correspondente. Em geral, qualquer sinal de indicador, price action, padrão gráfico ou de ondas que confirme a veracidade dum movimento de preço ou sinais de divergência adiantados pode ser considerado uma confirmação.

Divergência e reversão

A reversão, como um conceito conceitual em trading, significa uma mudança de direção do movimento. Na análise técnica, as reversões têm uma importância fundamental - permitem aos traders obter lucros com nova tendência. A reversão pode ocorrer após uma divergência, quando o indicador indica a mudança de dispostos do mercado. Também, a reversão pode ocorrer depois de atingir um nível-chave ou quando o preço sai fora de limites da linha tendencial.

É importante lembrar: divergência é um sinal adiantado, enquanto a confirmação e reversão afixam o estado atual do mercado.

O trading com sinais de divergência

Já estudamos a teoria e agora vamos a passar para as práticas de uso desta ferramenta nos vários mercados financeiros.

A divergência "ursina"

O aspeto clássico deste sinal se forma numa conclusão prevista da dinâmica direcionada. Nestas situações, os traders falam frequentemente que a "tendência esgota-se".

O gráfico acima mostra um exemplo desta divergência. Está realçada com linhas azuis. Graças à mesma, entendemos que em breve ocorrerá uma reversão, mas para abrir uma posição, é necessário um sinal afirmativo! Para determinar um ponto de entrada, usaremos o cruzamento da linha de tendência (verde escuro). Após de encerramento da barra de reversão abaixo de tendência, abrimos uma posição curta. Com um traço azul tinha marcado a entrada no mercado.

Colocamos uma ordem Stop Loss ligeiramente acima de próximo máximo local (linha vermelha). Para afixar o lucro, usaremos Take Profit igual às duas ordens Stop (linha verde). Posteriormente, o gráfico move-se para baixo e nós afixamos o lucro.

A divergência "taurina"

Uma divergência "taurina" Forex clássica é excelente sinal de reversão. Como em caso de divergência "ursina", usaremos o cruzamento da linha de tendência para entrar no mercado.

O gráfico acima mostra um caso ideal deste sinal. O preço está em tendência "ursina". Depois dum longo tempo, observamos uma cascata de duas divergências "taurinas" regulares consecutivas. Para maior clareza, as marquei com cores diferentes. Sobre este fenómeno ainda falaremos detalhadamente. Agora, simplesmente consideramos este fato como forte sinal de reversão.

Ao usar uma linha de tendência, também é importante saber traçá-la corretamente. No nosso exemplo, a linha de tendência descendente começa desde primeiro máximo desta tendência até último pico local mais alto. Em caso de tendência "taurina" no gráfico anterior, foi aplicada mesma abordagem, mas a linha apenas foi desenhada pelos mínimos.

Voltamos ao nosso exemplo. Após de encerramento da primeira vela acima de linha de tendência, abrimos uma posição longa. No gráfico tinha marcado isto com um traço azul horizontal.

Em semelhança com o exemplo anterior, colocamos ordem Stop Loss um pouco abaixo de último mínimo local. Take Profit é igual às duas ordens Stop.

É importante referir que o método de "Stop dupla" nem sempre é eficaz. No nosso caso, tivemos que esperar um mês inteiro para encerrar a operação com um lucro. A saída é uma combinação de sinais da divergência com outros indicadores e estratégias de trading, falaremos sobre isto um pouco mais tarde.

A divergência "ursina" oculta

Em diferença de duas anteriores, este sinal sinaliza sobre continuação da tendência. No trading, é conveniente usá-lo para entrar conforme a tendência, após de reversão malsucedida.

O gráfico acima mostra tal caso clássico. Vemos uma divergência "ursina" oculta, em que os máximos do indicador estão crescendo em oposição aos picos do preço (marcou com os segmentos azuis). Após deste sinal, esperamos falsa reversão da tendência.

Para determinar o momento de entrada no mercado, usamos as linhas médias deslizantes do MACD, ou seja, seu cruzamento da referência zero de cima para baixo. Habitualmente, a saída de linhas deslizantes do MACD para área positiva é interpretada como mudança de tendência, no entanto, considerando oculta divergência "ursina", esperamos falsa quebra deste nível e ao regressar à área negativa, abrimos uma posição curta.  Colocamos a ordem Stop Loss um pouco acima de primeiro cume da convergência formada (linha vermelha). O gráfico acima mostra que Take Profit, no tamanho de dupla Stop, é cruzado pelo preço e encerra nossa operação com lucro.

A divergência "taurina" oculta

Este sinal é espelhado ao anterior, bem como sinaliza sobre continuação da tendência, mas ascendente.

O gráfico acima mostra como o histograma MACD produz os mínimos mais baixos, enquanto o gráfico do preço se encontra numa tendência "taurina". Marquei oculta divergência "taurina" com segmentos azuis.

Também como em caso anterior, esperamos falsa mudança de tendência. A linha deslizante do MACD (não deve ser confundida com a linha sinalética!) vai por um momento abaixo de nível zero e repercute atrás.  Isto é um sinal para comprar! No gráfico do par de moedas, marcou com um nível azul. Colocamos a ordem Stop Loss por analogia com o trading anterior, apenas orientamos para o mínimo do preço. O objetivo: distância dupla de Stop, é alcançado rapidamente.

Falso sinal de divergência

Para divergência, isto é um fenómeno bastante frequente. Habitualmente, como falso sinal da divergência se entende uma situação, em que uma convergência e discrepância das linhas não levam à continuação esperada da tendência ou sua reversão.

Existem três maneiras de minimizar as consequências:

• gestão de capital competente;
• colocação obrigatória de ordens Stop em cada operação;
• filtragem (confirmação adicional) de sinais.

Vamos analisar detalhadamente último ponto. Para filtrar é possível usar indicadores adicionais, padrões price action e figuras gráficos. Vamos considerar um exemplo de filtragem de sinal usando as faixas do indicador "Bandas de Bollinger".

Acima está mostrado um exemplo duma divergência falsa dos máximos do preço e do histograma MACD. Após de divergência, o preço começa realmente o movimento descendente e mesmo a linha deslizante do MACD entrou em área negativa. No entanto, o preço não conseguiu afixar-se abaixo de faixas do indicados "Bandas de Bollinger" que significa a ausência de tendência e continuação da consolidação. O estreitamento máximo das faixas observa-se em área de círculo vermelho, onde ocorre a entrada do preço em área oposta. Isto cancela finalmente o sinal para a reversão "ursina".

Como estabelecer o indicador "Bandas de Bollinger" e usá-lo no trading no mercado Forex, eu contei detalhadamente no artigo "Indicados "Bandas de Bollinger" Forex . Outros indicadores de tendência também podem ser usados ​​para filtragem. Quaisquer de seus sinais serão considerados mais fortes do que o sinal de divergências.

Um manual de trading passo a passo sobre divergência

Analisando a teoria e prática de uso de divergências, podemos formular um algoritmo de ações para trading com esta ferramenta:

1. Determinamos o sentido da tendência que neste momento está ativa no gráfico do preço. Formamos a linha de tendência
2. Determinamos 2 máximos/mínimos para determinação se as divergências existem.
3. Sobrepomos o histograma MACD no gráfico do preço e buscamos os máximos/mínimos correspondentes a este último.
4. Vendo que existe uma divergência entre o preço e indicador, determinamos o tipo e direção do sinal.
5. Agora, determinamos um ponto de entrada no mercado. Na versão básica, proponho usar o encerramento atrás de linha de tendência como um sinal para entrar.
6. Na estratégia básica de atividade, a ordem Stop Loss é prevista e é colocada com ligeiro afastamento de extremo maior do preço.
7. Em variante mais simples, proponho determinar o objetivo para o trading a uma distância de duas ordens Stop.

Esta estratégia é básica. Pode ser um bom guia para principiantes. Tente independentemente. Entre em terminal sem registo, encontre a divergência em alguns cliques e construa seu plano de trading pessoal.

Estabelecer Stop Loss e Take Profit ao operar com divergência?

Independentemente de qual método de trading você usa, Stop Loss e Take Profit devem sempre ser aplicados. Uma pessoa fisicamente não pode ficar sentada todo o dia diante de ecrã e no momento certo, apenas estas duas ferramentas salvarão seu depósito e ajudarão afixar o lucro. Em caso de trading conforme os sinais de divergência, se for uma "ursina" clássica, a ordem Stop deverá ser colocada acima de último máximo mais alto. Com "taurina", abaixo de último, o fundo mais profundo.

Acima é mostrado um exemplo de posição ótima para ordem Stop, marquei com uma linha vermelha. Como a divergência é "ursina", a mesma é colocada um pouco acima de extremo local.

Em caso duma divergência inversa, a ordem Stop é colocada com afastamento de maior extremo que entra em estrutura da própria divergência.

Como o trading com estes sinais pressupõe seguir a tendência, como o nível de afixação de lucro pode ser determinado por qualquer sinal para alterar a tendência correspondente. Para principiantes, recomendo seguir um esquema simplificado e afixar os lucros a distância 2x de nível de entrada até ordem Stop.

Indicadores de divergência Forex

Os traders, na sua prática, frequentemente confiar na divergência dos osciladores. Os indicadores de divergência mais populares para MT4 são MACD, RSI, Estocástico, AO. Eles são fáceis para ajustar, usar e mostram os sinais de trading bastante exatos. Contei detalhadamente sobre como ajustar o Estocástico e operar com o mesmo no artigo "Oscilador Estocástico: como usar o indicador Estocástico no trading Forex".

Seguintes indicadores de divergência também são muito populares:

• Oscilador Chaikin;
• DeMarker;
• Momentum;
• Oscilador de volume.

Por quê mesmo eles?

Porque cada um deles é único e tem as suas particularidades e o limite de sensibilidade em situações determinadas do mercado financeiro.

Ao mesmo tempo, não vale a pena limitar-se por lista proposta! Os conceitos de divergência funcionam da mesma forma em qualquer ferramenta, por isso, você pode usar qualquer outro oscilador com o qual se sinta mais confortável para operar.

Indicador de divergência MACD

Nos exemplos anteriores, para determinar divergências Forex já usamos o indicador MACD. Sua abreviatura se traduz como "convergência e divergência de linhas médias deslizantes". O indicador está composto por três componentes:

• A linha do MACD (linha principal) que apresenta em si uma diferença entre a linha média exponencial lenta (EMA) e EMA rápida. Mostra a direção da tendência.
• A linha sinalética – EMA de linha do MACD.
• O histograma do MACD que mostra a diferença entre as curvas principal e sinalética (potência da tendência).

Para determinar as divergências pode usar o histograma, como nas seções acima ou linha principal. No próximo exemplo, mostrarei mesmo segunda maneira.

No gráfico, a divergência "taurina" é marcada com linhas diagonais azuis. Preste atenção que determinaremos as divergências "taurinas" e "ursinas" das linhas médias deslizantes do MACD conforme os pontos extremos da própria linha do MACD é linha azul no gráfico e não pela sua linha média deslizante sinalética. Um sinal para entrar numa compra será a saída do histograma acima de nível zero. Marquei o preço de abertura duma posição com um nível azul.

Divergência do indicador RSI: índice de potência relativa

Principal função do RSI é identificar as condições de preço sobrevalorização e desvalorização, que por si só são os sinais para entrar e sair do mercado. Mais sinal ainda mais forte de reversão é a divergência do indicador. Por similaridade com os instrumentos apresentados, se distinguidas as divergências RSI "ursina" e "taurina".

Com as linhas azuis está marcada a divergência entre os máximos no gráfico do preço e a curva do RSI. Consequentemente, aparece um sinal: divergência "ursina" do RSI. Para determinar a entrada óptima no mercado, eu uso o momento quando a curva sai de área de sobrevalorização (linha horizontal azul no gráfico). Para encerrar uma posição, usei o sinal de desvalorização do RSI. Marquei com um círculo verde no gráfico acima. Se você deseja saber mais sobre esta ferramenta, recomendo ler o artigo "Indicador RSI do índice de potência relativa".

Oscilador Estocástico

O Estocástico é mais um oscilador popular que aplica para trading usando as divergências. Está composto por duas linhas que frequentemente cooperam entre si e, por analogia com o RSI, mostra sobrevalorização e desvalorização. A estratégia de trading Forex com divergência do Estocástico pressupõe buscar convergências e discrepâncias entre as barras do preço e principal linha do indicador.

Com linhas diagonais azuis é marcado clássico desvio "ursino". Um sinal adicional para entrar no mercado é a saída das linhas do indicador de área de sobrevalorização. O nível de abertura é marcado com uma linha horizontal azul.

Vamos afixar o lucro (linha verde) no momento, quando o indicador transita para área de desvalorização após o cruzamento dos Estocásticos %K e %D. Este sinal é marcado com um círculo verde no gráfico acima.

Oculta divergência do Estocástico é determinada de acordo com os mesmos conceitos como o MACD e RSI.

O gráfico acima mostra um exemplo de oculta divergência do Estocástico. Podemos ver que funcionam mesmas regras que e para o MACD, na tendência ascendente, segundo mínimo do indicador é mais profundo do que o primeiro. Aqui, como o momento de entrada atua o encerramento de vela de confirmação verde imediatamente após o cruzamento dos Estocásticos no segundo cume. Colocamos a ordem Stop conforme o mínimo do preço mais profundo no limites da divergência e afixamos o lucro de acordo com as regras do Estocástico no segundo exame repetido da área de sobrevalorização ou quando a linha de tendência se cruza ou simplesmente colocamos o nível de afixação de lucro no valor de Stop dupla.

• Importante! O oscilador Estocástico é uma ferramenta muito útil e de pleno valor de análise técnica. Talvez a coleção mais completa de informações sobre o mesmo está no artigo "Oscilador Estocástico: como usar o indicador Estocástico operando no Forex". Recomendo para todos lerem!

Indicador de divergência AO (Awesome Oscillator)

Diferentemente de osciladores anteriores, Awesome Oscillator mostra não linhas curvas, mas os histogramas. O conceito de funcionamento com este indicador é quase o mesmo que com o histograma MACD.

O gráfico acima mostra um caso como, usando uma divergência "ursina" comum, foi feita a entrada de venda do par EURUSD e, em seguida, após o aparecimento de sinal "taurino" clássico de divergência, foi realizada afixação de posição curta com lucro e foi aberta uma posição longa. Os níveis de entrada no mercado, cá e lá, são marcados com uma linha horizontal azul no local de transição do Awesome Oscillator através de linha zero, marquei com círculos verdes.

Uma particularidade importante do indicador AO é o sinal de cruzamento do nível zero. Considera-se que ao cruzar o mesmo, ocorre a mudança de tendência local ou grande. Portanto, os picos que são separados por tal cruzamento não podem ser em composição do mesmo sinal. Para evitar tal erro, é necessário verificar mesma divergência em intervalo de tempo superior. Se lá existe um sinal sem rupturas, isto significa que o mesmo poderá ser usado no trading.

Indicador de divergência Bollinger Bands

Já mencionei que o indicador "Bandas de Bollinger" se combina de maneira ideal com a divergência. Como o Bollinger Bands é um indicador de tendência, precisamos qualquer um dos osciladores enumerados anteriormente para determinar os desvios. Por exemplo, vou pegar conhecido MACD.

Se você ainda não conhece o indicador "Bandas de Bollinger", obrigatoriamente ler o artigo "Indicador "Bandas de Bollinger Forex". No mesmo, descrevi a estratégia de trading "Faixa dupla do indicador "Bandas de Bollinger". Se em suma, para seu uso, dois indicadores "Bandas de Bollinger" são sobrepostos no gráfico, onde um com o multiplicador de 1 e segundo com 2. Como resultado, o gráfico é dividido em 3 áreas, onde o cinto central verde é a área neutra e as faixas vermelhas acima e abaixo são as áreas do comprador e do vendedor.

A estratégia clássica das Faixas duplas significa que, se após o movimento ascendente direcional foi a reversão e o preço transitou para faixa vermelha inferior, ocorre a reversão para tendência "ursina". A situação inversa com a entrada para área superior, sinalizará sobre mudança para tendência "taurina".

O gráfico acima mostra que esta estratégia tem sinais falsos e a divergência é um filtro eficaz aqui. No início de maio, em par EURUSD ocorre a entrada ordinária de preço para área vermelha superior e mesmo sua quebra, no entanto, vemos picos decrescentes no MACD. Isto são sinais de divergência clássica de reversão. Ao mesmo tempo, noto que a divergência de preços é formada tanto em relação à linha deslizante do MACD, como a seu histograma que é um fator fortalecido. Vendo este sinal, podemos estar seguros de reversão de tendência.

Para confirmar a posição curta, já não precisa esperar a entrada de preço para faixa vermelha inferior, prematura entrada no mercado ocorre quando a vela se encerra na área verde com o cruzamento das linhas deslizantes do MACD e entrada do histograma para área negativa. Como de costume, a ordem Stop colocamos um pouco acima de último máximo local mais alto e, como objetivo, podemos esperar um sinal de espelho de divergência para reversão de tendência.

O gráfico mostra que em janeiro, tal sinal foi recebido. Nós encerramos uma posição curta e entramos em posição longa. Como resumo, a combinação de MACD e indicador "Bandas de Bollinger" resulta excelente estratégia. Ao mesmo tempo, graças à estrutura especial do MACD, o indicador emite um sinal de divergência tanto no histograma, como usando linhas deslizantes.

No gráfico podemos ver que graças a esta verificação dupla, a divergência consegue evitar os sinais falsos. No nosso caso, o histograma MACD já mostrava uma divergência "taurina", mas as linhas deslizantes não reagiram a este sinal que permitiu considerá-lo como falso.

Volume de balanço (OBV)

O indicador Volume de balanço (OBV) pertence aos indicadores de volumes de trading. Seu funcionamento é baseada na ideia de que o volume de trading é o fator adiantado de movimento do preço.

OBV mede a mudança de volume de trading e adiciona ou subtraí-lo do valor anterior. Se o preço se encera mais alto do que no dia anterior, o volume de trading é adicionado ao valor anterior. Se o preço se encerra abaixo do dia anterior, se subtrai. Deste modo, o indicador OBV mostra a força relativa de "touros" e "ursos" no mercado.

A divergência no gráfico pode ocorrer se as direções do movimento do preço e OBV se distinguem. Quando o preço sobe e o valor do OBV cai, isto pode indicar possível reversão de preço para baixo em futuro próximo. Também é justo o contrário: se o preço cair e o OBV subir, é mais provável que o preço reverter-se para cima em breve.

A melhor estratégia de trading com divergência

Usando a combinação de MACD e indicador "Bandas de Bollinger" como exemplo, tornou-se evidente que para filtrar o sinal de divergência, podem ser usados não apenas as linhas de tendência, mas também outros osciladores. Além do MACD, já conhecemos o Estocástico, AO e RSI. Estes indicadores são eficazes para processamento de sinais de desvios, mas talvez, vão a funcionar ainda melhor juntos! Proponho montar uma estratégia de trading complexa e examiná-la na prática.

Para não complicar muito ET, vamos usar apenas:

• O Estocástico é 21,7,7 com EMA na qualidade de atenuante.
• RSI tem o período 14.
• O indicador "Bandas de Bollinger" duplo.

Além de confirmar divergências o Estocástico e RSI também sinalizam as situações de sobrevalorização e desvalorização. Para o Estocástico, tomei os ajustes recomendados para o intervalo de tempo diário desde este artigo. Os ajustes do índice da Potência Relativa foram tomados por defeito.

Como o indicador de tendência, vamos utilizar o indicador "Bandas de Bollinger" que já é conhecido para nós. A ordem Stop Loss vamos colocar conforme o conceito clássico, um pouco acima de pico ou um pouco abaixo de último mínimo. Para afixar o lucro, usarei a entrada dos indicadores para área de desvalorização/sobrevalorização.

Vamos examinar as estratégias na mesma tarefa colocada, onde operamos com o MACD.

1. Vemos uma divergência expressada entre o preço e Estocástico. Como o preço encontra-se na área superior do indicador "Bandas de Bollinger", acima de sua linha deslizante, a tendência é considerada "taurina". Na base disso, concluímos que temos uma divergência "ursina" comum.

2. O preço quebrou vermelha faixa superior do indicador "Bandas de Bollinger" e regressou para área verde.  RSI toca a área de sobrevalorização e volta para baixo. Consideramos isto como os sinais afirmativos de reversão e buscamos um ponto para entrar.

3. Abrimos uma posição curta na próxima vela, após de que o Estocástico mostrar um cruzamento "ursino" entre %K e %D (círculo azul no gráfico)

4. O Estocástico entrou em área de desvalorização. RSI ficou em área de equilíbrio e não confirma desvalorização. Portanto, podemos esperar falsa reversão ou consolidação, mas não a reversão de tendência (marquei com círculos azuis). Mantemos a posição curta.

5. Em resultado, ocorreu o recuo "taurino". Não observamos a divergência. Os osciladores estão em área de equilíbrio. Mantemos a posição curta.

6. No fim de outubro, ambos osciladores entraram em área de desvalorização. Ao regressar e encerrar primeira vela em área verde, fechamos a posição curta e retiramos o lucro.

Como resultado, o sinal de reversão ficou falso e a queda continuou, mas já não existe um sinal para entrar.  Em seguida, se formou a divergência positiva comum e foi feita a entrada em posição longa. O sinal de encerramento da posição conforme os níveis de sobrevalorização chegou apenas em junho (círculos verdes).

Em resultado deste pequeno exame, podemos concluir que tal estratégia tem o direito de existir, mas, devido à saída prematura da operação, existe o risco de perder forte movimento. Na realidade, capturar todos os movimentos é um sonho sobre o "Graal dourado". Se a estratégia mostra rentabilidade estável, sem grandes cedências, já merece atenção!

Tente seguir este algoritmo e melhorar a estratégia. Examine você mesmo, sem riscos nem registo em terminal de LiteFinance com novos ajustes e outros osciladores, por exemplo, com AO.

O conceito de acumulação de divergências

Operando com os indicadores de tipo MACD, você podia observar muitas vezes que o indicador emitindo um sinal de divergência não processa o mesmo, mas ao contrário, forma mais um máximo ou mínimo. A opinião mais popular é anular este sinal como um erro nos valores e encerrar a posição. Mas muitas vezes acontece que a divergência não está cancelada, mas simplesmente adiada para outro momento. Por outras palavras, o sinal se acumula. Por quê acontece isto? Isto é muito fácil! Habitualmente, nós não avaliamos a divergência por toda a tendência ativa, mas apenas por uma parte desta. Por outras palavras, nosso sinal inicial significa uma mudança local de tendência no âmbito de atividade global. Esta mudança local de tendência chama-se uma correção. Assim, o indicador mostra a presença de desvio em momento de início da formação duma correção e depois de mesma, quando principal tendência se continua, o indicador aceita rapidamente seu erro e sem pisar a linha 0 começa a seguir ao preço. Quando está tendência se acaba, o indicador emite novamente o sinal de divergência que agora se encontra por dentro de sinal anterior. Agora, isto é um sinal único. Assim pode continuar até que tendência global não se muda.

No gráfico acima, voltamos para nosso trading. Podemos ver que antes de principal sinal de reversão, foi divergência no histograma MACD (destaquei com um círculo). Para dizer em verdade, as linhas deslizantes do MACD não confirmaram este sinal, no entanto, este cascateamento de convergências/divergências apenas aumenta a probabilidade geral de realização da divergência.

Conclusões e conselhos para usar divergências

A divergência no Forex é um dos básicos sinais adiantados eficazes. Os mesmos são fáceis para diagnosticar em qualquer mercado e instrumento de trading.  Os sinais de divergência são universais e adequados tanto como elemento principal da estratégia, como uma ferramenta adicional de controlo. Qualquer trader que aplica análise técnica é obrigado a conhecer e ser capaz de usar sinais de divergência.

Quais principais conclusões e concelhos podem ser resumidos de artigo:

1. Os sinais de divergência não são um motivo suficiente para tomar uma decisão de trading. Verifique estes sinais usando outras ferramentas de análise técnica.
2. Se está confundindo com os tipos de divergências, lembre que o tipo principal é clássico. Somente o mesmo permite determinar a reversão nos máximos e mínimos da tendência.
3. Tenha certeza que determinou a divergência corretamente. Verifique-se com uma lista de verificação, consulte a seção "Principais erros ao determinar divergência".
4. Ao analisar divergências, considere o cascateamento/acumulação de sinais.
5. A presença de divergências em intervalos de tempo superiores aumenta o valor da divergência em inferiores.
6. A divergência/convergência Forex não distingue-se de sinais em outras praças. Use os conceitos da análise de desvios em qualquer mercado!
7. Não existe um indicador universal para operar com divergências! Não tenha medo para experimentar e provar diferentes combinações de indicadores. Ao mesmo tempo, não arrisque seu dinheiro. Realize o exame na conta Demo.

Isto é tudo. Subscrevam-se a nosso bloco em LiteFinance! Novas coisas uteis serão em breve!

Boa sorte e bons proveitos!

Respeitosamente,

Mikhail @Hypov

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