Os níveis de apoio e de resistência: o que são e como utilizá-los no trading Forex

2024.03.27 2021.11.30 Os níveis de apoio e de resistência: o que são e como utilizá-los no trading Forex

Artyom Shashkovhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/artem-shashkov/

Desta vez, nós abriremos a lógica que está em base de formação dos níveis de apoio/resistência e também, esclareceremos se realmente os mesmos estão perto de "graal para bolsa".

Somente o trader preguiçoso, depois de um par de meses de entusiasmo do trading de bolsa, não consegue enfrentar-se com a noção de níveis de apoio/resistência em relação ao movimento de preço. Em Internet, eu encontro frequentemente a publicidade bastante impertinente sobre o trading a partir de níveis: "trading vantajoso a partir de níveis", "opere a partir de níveis como um profissional", "sistema de trading super vantajoso a partir de níveis", etc. Em princípio, nos fóruns é a mesma situação, tornou-se moda repreender diferentes indicadores e elogiar a análise de gráfico vazio com apoio de níveis. As pessoas, que operam com o gráfico vazio, olham de cima pra aqueles, quem utiliza os indicadores, porque aqueles "ainda não compreenderam" e por isso estão afastados de conceito profissional ao trading. Mas, em base deste está um erro que será discutido mais abaixo.

Considerando que eu mesmo utilizo os níveis horizontais no meu trading, posso imediatamente dececionar a todos que considera este método da análise algo mágico ou superior a todos outros métodos: níveis não oferecem absolutamente nenhuma garantia de 100% para a rentabilidade de operações. Qualquer nível mais forte poderá ser simplesmente quebrado pelo preço. Inclusive se todos os traders de seu fórum preferido, todos os analistas do mundo indicam o mesmo como "muito forte", o preço poderá não o ver. Porque é assim?

Vamos a tentar entender o que apresentam por si estes níveis de apoio/resistência (ou áreas de demanda/oferta) e como os mesmos são formados.

O que são os níveis de apoio e de resistência no Forex?

Já apresentei de passagem a definição dos níveis de apoio e de resistência no artigo que é dedicada completamente à análise técnica na sessão "Términos gerais da análise técnica". Aqui tentarei dar uma resposta mais desenvolvida a esta questão.

O nível de apoio é definido como o preço de interesse do comprador na tendência ascendente ou do comprador na descendente. Em outras palavras, isto é o preço com o qual os participantes do mercado apoiam ativamente a continuação da tendência. A definição do nível de resistência tem um sentido oposto. Isto é o valor de preço com o qual os participantes do mercado estão vocacionados afixar o lucro e reverter-se contra as linhas de tendência, ou seja, resistir-se à continuação do seu movimento.

No entanto, não vale a pena confundir que o apoio e a resistência podem estar apenas nos movimentos de tendência. Estes valores principais também podem ser marcados no movimento lateral no mercado. Neste caso, no nível de apoio vai a passar o limite inferior do canal de trading e no nível de resistência, o limite superior.

No gráfico, estes valores, via de regra, são marcados com linha horizontal fina. No entanto, prefiro utilizar os raios para entender o ponto da contagem. De modo experimental é provado de que quanto maior seja o nível, "mais forte" é o mesmo em relação aos valores posteriores.

A essência de formação de preço

Antes de ler mais, tente responder por si mesmo a esta pregunta: "Por que o preço cresce em geral e por que desce"? Não pense sobre a linha de preço no gráfico, lembre-se os exemplos na vida real. Lembre-se do que ocorre nas liquidações e quando o artigo está em défice. Lembrou-se?

Agora, analisemos o exemplo №1:

No mercado há 3 vendedores de tomates.

O primeiro vende tomates a preço de 50 rublos por quilograma

O segundo vende tomates a preço de 60 rublos por quilograma

O terceiro vende tomates a preço de 70 rublos por quilograma

De quem você vai a comprar tomates? Certamente, do vendedor №1, porque isto para você é mais rentável. Outras pessoas agirão da mesma maneira? Penso que sim. Desta maneira, nós chegamos à compreensão da essência de lei da demanda/oferta: "quanto inferior é o preço do artigo, superior é a disposição para comprar o mesmo".

Se transferir esta lei sobre o trading bolsista, é possível dizer assim:

Traders/compradores vão a concorrer entre si por preço mais baixo neste momento oferecido pelos traders/vendedores.

Agora simplesmente: se o preço de iPhone X descerá bruscamente até 1000 rublos, muita mais gente correrá para comprar o mesmo do que neste momento :)

O que move o preço?

Vamos admitir que você é o grande jogador do mercado de moedas Forex. Não o "criador de mercado", devido o qual (pretensamente) todos os traders sofrem prejuízos. E que (pretensamente) não tem as operações prejudicais. Mas simplesmente um grande participante, por exemplo, qualquer fundo. Você precisa comprar um grande montante de euros, por exemplo, 5 mil de milhões.

Você abre o terminal e vê a seguinte imagem:

Conforme a lei de demanda/oferta e também, a lógica e razão, você começará a comprar por preço menor possível, ou seja, a 1.1400. No entanto, vemos que o volume de euro por mesmo não é suficiente, o vendedor oferece apenas 2 mil de milhões, mas você precisa 5 mil de milhões. Após de sua operação com este vendedor, ele abandona alegremente o mercado e você ainda fica com a necessidade em 3 mil de milhões.

O que aconteceu?

O preço mais baixo do euro até sua entrada no mercado constituía 1.1400. Quando você começava a comprar o mesmo, você comprou todo o volume do vendedor a este preço (2 mil de milhões). Agora, o preço mais baixo do euro no mercado constitui 1.1500. Desta maneira, devido a que o volume da sua compra excedeu o volume das vendas a preço de 1.1400, ocorreu o crescimento do preço até 1.1500.

Até qual momento vai a crescer o preço? Até o momento, enquanto o volume das compras excede o volume das vendas.

No nosso exemplo, você do mesmo modo comprou todo o volume a preço de 1.1500 (2 mil de milhões) e a metade do volume a preço de 1.1600 (1 mil de milhões). Desta maneira, durante sua compra de 5 mil de milhões, o preço crescerá de 1.1400 a 1.1600.

Que conclusão nós podemos fazer?

O preço cresce até o momento, enquanto compram mais do que vendem. Consequentemente, logo vão a vender mais do que comprar, o preço começará a descer.

O que pode parar o preço?

Finalmente, aproximamo-nos ao momento mais importante: o que será, se você deseja comprar seus 5 mil de milhões por preço determinado e não aceita categoricamente comprar cada vez mais caro?

Analisamos o exemplo anterior, mas com alteração ligeira dos parâmetros:

2 mil de milhões de EUR a preço de 1.1600

2 mil de milhões de EUR a preço de 1.1500

2 mil de milhões de EUR a preço de 1.1400

Você compra 2 mil de milhões de euros a preço de 1.1400, após de que você precisa mais 3 mil de milhões. De repente um participante mais ativo, mas igualmente grande, adiante a você e começa a comprar o euro a preço de 1.1500, depois a 1.1600, a 1.1700 etc. (lembramos o exemplo com iPhone), devido a que o preço sobe bruscamente. Nada mais. O preço cresceu, mas você não tem o desejo de pagar mais caro, por isso senta-se e aguarda tranquilamente o preço que você necessita. Se o preço descerá novamente até o valor 1.1400, você começará a comprar novamente. Se você quer comprar mais euros do que lhes querem vender por preço 1.1400, você parará novamente a descida do preço e, possivelmente, provocará o crescimento. Como isto será apresentado no diagrama? Aproximadamente de seguinte forma:

O nível de apoio 1:1400

Ou seja, por aqueles preços onde você compra posições de todos os vendedores, vamos a observar no gráfico repercussões bruscas do preço: o preço é admissível -> você compra posições de vendedores -> esta parada é vista pelos outros compradores -> eles começam a comprar, empurrando o preço para cima.

Com esses preços, pelos quais ocorrem volumosas compras, observaremos no gráfico repercussões bruscas de preço. Mesmo por essas repercussões são formados níveis de apoio/resistência.

O que é o nível de apoio?

Imaginemos a tendência ascendente no gráfico de preços. A curva do preço move-se para cima de forma não lineal e sempre tenta cair para baixo, mas não cai abaixo de valor determinado, como se fosse apoiada por algo (com frequência, é um capital significativo). O preço com o qual começa a oposição à descida posterior do valor do ativo chama-se o nível de apoio.

No gráfico diário acima está apresentado um ótimo exemplo do nível de apoio em 29 000 USD por um Bitcoin. É visto que durante o ano 2021, os vendedores faziam quatro tentativas de superar esta barreira, mas os compradores conseguiram manter o valor principal intato.

O que é o nível de resistência?

Para maior evidencia, analisaremos o exemplo da sessão anterior no intervalo de uma hora.

Vemos no gráfico acima que ao alcançar uma altura determinada, algo não permite que Bitcoin cresça. Mesmo aqui é necessário marcar a linha de resistência. No gráfico, a mesma está em nível 42 230 USD.

Os níveis dinâmicos de apoio e de resistência

Das aulas de física, você talvez sabe que as leis da dinâmica estudam a mecânica do movimento. No nosso caso, com palavras sinónimas à definição "Nível dinâmico" poderia ser "móvel" ou "em movimento".

Deste modo, o apoio e a resistência clássicos são níveis estático e imóvel.

Na imagem acima, tentei desenhar esquematicamente os níveis dinâmico e estático para destacar a sua diferença principal. Do lado esquerdo, os níveis de resistência e de apoio estáticos estão localizados de forma oposta um ao outro e do lado direito, os dinâmicos, onde a linha vermelha significa o apoio, e a verde, a resistência.

Se você me pergunta: "Em quê se difere o nível dinâmico de apoio da linha de tendência?", eu respondo que em nada.

No gráfico do S&P 500 é visto como desde novembro de 2020, os extremos do índice estão nas linhas dinâmicas. A cotação refletia firmemente da linha vermelha 4 vezes. Ao mesmo tempo, o nível de resistência dinâmico durante todo ao ano 2021 determinava o "teto" do nível do preço nos limites da tendência. Após a correção em maio, a linha da resistência dinâmica se deslocou mais perto de níveis de apoio. Ocorreu o estreitamento do canal de trading que foi o primeiro sinal adiantado da possível mudança da tendência.

Porque é importante determinar os níveis de apoio e de resistência no trading?

Em base de exemplos apresentados e experiência pessoal, posso destacar sete motivos principais porquê a compreensão de colocação das linhas do apoio e de resistência é importante para trader:

1. Ajuda a entender o quadro do mercado em geral.
2. É necessário para a análise de tendência.
3. São utilizadas para o aviso prematuro da reversão de tendência.
4. A reação do preço aos níveis principais permite determinar a disposição dos participantes do mercado.
5. São com frequência utilizados para o desenvolvimento do plano de trading como orientação para os objetivos, os pontos de entrada e saída de operações, as ordens Stop.
6. São aplicados como filtros de sinais falsos e confirmação de verdadeiros.
7. Simplificam a análise de ponta a ponta ao operar com vários intervalos de tempo.

Como desenhar as linhas de apoio e de resistência?

Os analistas e traders expertos poderão realizar um traçado no gráfico praticamente com os olhos fechados. Os principiantes vão a demorar um tempo determinado. No entanto, é muito importante saber como determinar corretamente os níveis de apoio e de resistência. Em caso contrário, os erros cometidos podem custar caro.

Para evitá-los é necessário realizar 3 passos:

Passo 1. No gráfico que você quer analisar, ative o modo lineal (por defeito, via de regra, você vê o modo de velas) e selecionar o intervalo de tempo não inferior a 4 horas.

Esta recomendação é estipulada com que em intervalos de tempo inferiores, por exemplo, de minutos, pode haver uma volatilidade muito alta que levará ao grande número de sinais falsos. Também os instrumentos com liquidez baixa em intervalos de minutos podem ser não informativos e cheios de anomalias de trading que levam aos sinais falsos. As velas nos mercados de alta volatilidade também podem criar falha adicional em sombras longas, por isso, é melhor começar a prática de determinação dos níveis a partir de gráfico lineal.

Como exemplo, tomei o intervalo de tempo semanal para o par EURUSD e converte-lo em formato lineal.

Passo 2. Agora com raio horizontal marcamos os extremos. Para evidência, proponho marcar os máximos com linha verde e os mínimos com vermelha.

No entanto, é importante que o raio colocado não seja quebrado pelo preço. Se você repete exatamente comigo, então no seu ecrã deve aparecer algo parecido à imagem de cima. Com cor violeta marquei o raio que é apresentado como erro.

Porquê não recomendo considerar estes raios? Os níveis de apoio ou de resistência quebrados perdem a sua força e já não presentam valor para a análise. Ocorre, por suposto, que o preço toca os mesmos, mas isto não dura muito tempo e tais sinais serão em maioria falsos.

Marquemos as particularidades das linhas de apoio e de resistência:

1. As mesmas obtêm uma potência especial após da sua confirmação, ou seja, o momento quando o preço se aproxima à linha, mas sem tocar, reverte-se de novo.
2. Quanto mais longe está o nível do preço atual, mais seguro é o mesmo.
3. Se na abordagem repetida não há reação do preço, então é alto o risco de quebra.
4. A quebra da linha do apoio ou de resistência, via de regra, é acompanhada com forte movimento impulsivo.
5. A acumulação das linhas de apoio / de resistência pode ser unida em áreas. Ao mesmo tempo, para determinar os limites destas áreas é permitida a utilização das linhas quebradas, se as mesmas estão perto de ativas.

Passo 3. Falta determinar os níveis de apoio e de resistência dinâmicos. Aqui tudo é mais fácil. Unimos com um raio os picos dos dois últimos máximos e com outro raio os dois picos dos últimos mínimos dos que foram marcados no segundo passo, incluindo os níveis já quebrados. É importante que a linha de tendência resultante não seja quebrada pelo preço, em caso contrário, a mesma pode não ser considerada.

O sinal confirmativo do nível de apoio ou de resistência dinâmico pode ser o exame repetido sem quebra. Semelhante exemplo está marcado no diagrama acima com cor azul.

Mesmo níveis dinâmicos podem haver vários. Quanto mais amplo historial do movimento do preço vai a envolver este raio, mais seguro o mesmo será considerado. No entanto, não pode ser esquecido de filtrar as linhas que já foram abatidas pelo preço. No diagrama acima, este raio está marcado com uma cruz vermelha. Na análise técnica não é possível considerá-lo.

A determinação das linhas de apoio e de resistência em MetaTrader 4 (MT4)

Como determinar os níveis de apoio e de resistência em MetaTrader (MT4)? A resposta para esta questão vai a surpreender com a sua simplicidade. A resistência e o apoio em plataforma Forex são determinados apenas em vários passos:

1. Na primeira entrada na plataforma, o seu ecrã com certeza será semelhante à imagem de cima. Com o botão direito clicamos o instrumento de trading desejado na janela "Símbolos" e clicamos no botão "Janela do gráfico".

2. Passamos para sessão "Gráficos", escolhemos "Gráficos lineais", ativamos a grelha e entramos na sessão "Particularidades".

3. Este passo não é obrigatório, mas recomendável. Na janela aberta das configurações, escolhemos o esquema de cor branco-preto.

4. Depois, seguindo a instrução passo a passo da anterior sessão, colocamos as linhas do apoio e de resistência em plataforma no terminal Forex. Infelizmente, em MT4 não há raios na lista de objetos, por isso, será necessário utilizar as linhas horizontais simples. Para entender ao qual dos picos se relaciona o nível concreto, cada pico foi marcado com sinal. Para a marcação de níveis dinâmicos foram utilizadas as linhas de tendência.

Na imagem acima, marquei com setas vermelhas os botões na barra dos instrumentos, onde eram tomadas as linhas horizontais e de tendência, bem como as referências para a marcação dos extremos.

A determinação das linhas de apoio e de resistência em MetaTrader 5 (MT5)

Para MetaTrader de quinta versão o processo de construção das linhas de apoio e de resistência não se altera principalmente. A diferença é apenas em interface, mas quase não se difere visualmente, por isso, é possível utilizar o guia para determinar os níveis de apoio e de resistência mt4.

Mais abaixo falarei brevemente a sequência dos passos:

1. Selecionamos o instrumento de trading desejado.
2. Convertemos o gráfico de preços em formato lineal e retiramos todos os elementos desnecessários. Necessitamos apenas da mesma linha do preço.
3. Alteramos o esquema de cor do gráfico à vontade. Recomendo utilizar o branco-preto.
4. Marcamos os extremos com a linha horizontal. Para compreender o ponto da contagem deixamos referências acima de picos.
5. Unimos os últimos picos marcados com as linhas inclinadas para destacar os níveis de apoio e de resistência dinâmicos.

A determinação das linhas de apoio e de resistência na plataforma online LiteFinance

Para começar a formação dos níveis de apoio e de resistência no gráfico no terminal LiteFinance é necessário:

1. Passar na sessão "Operar" e encontrar o instrumento de trading que lhe interesse numa das categorias dos ativos e abrir a janela de gráfico com um simples clique do botão esquerdo do rato pelo ativo escolhido.

Como exemplo, foi escolhido o par de moedas EURUSD.

2. Após que o gráfico seja aberto, recomendo eliminar todos os elementos desnecessários. Por defeito no gráfico de preços será aplicada a grelha e abaixo serão mostrados os volumes de operações.

Para retirar o indicador dos volumes, é suficiente clicar na cruz como na imagem acima. Para retirar a grelha é necessário clicar no ícone de configurações.

Neste caso, vai a abrir-se a janela de configurações, onde na sessão "Tipo do gráfico" é necessário retirar o símbolo abaixo de palavra "Grelha" e clicar no botão "OK".

3. Para começar a determinar os níveis de apoio e de resistência, falta selecionar o intervalo de tempo necessário e alterar o tipo de gráfico para o lineal.

4. Agora, marcamos o apoio e a resistência no terminal Forex.

Diferentemente de MT4 e MT5, a versão web do terminal LiteFinance tem grande vantagem em forma da função "Íman". Ativando a mesma, as linhas a mostrar vão a unir-se aos extremos que liberta da correção aflitiva e aplanamento. Na imagem, esta função é mostrada como ícone de íman. Para colocar os níveis estáticos vão a servir perfeitamente os raios horizontais e para os níveis dinâmicos é necessário utilizar as linhas de tendência que em dois cliques transformam-se em raios diagonais.

Os melhores indicadores e estratégias de apoio e de resistência

Aprendendo a determinar o apoio e a resistência, é hora de entender como operar com os mesmos. Neste bloco realizaremos uma revista curta de indicadores das linhas de resistência e de apoio:

• Operar com extremos: habilidade básica para qualquer trader. Mais abaixo vamos a analisar como se altera o caráter dos níveis, dependendo de tendência e as suas alterações. Determinamos o valor no trading ATH e ATL.

• A análise de ponta a ponta dos níveis principais: técnica que é frequentemente ignorada. Em vão, já que as estratégias da análise de ponta a ponta permitem filtrar os sinais e receber as informações privilegiadas do mercado que a maioria de traders pode não notar.

• As ferramentas Fibonacci são muito populares entre traders e analistas de diferentes tipos, mas poucas pessoas sabem como aplicá-los corretamente. Mais abaixo vamos considerar as nuances principais desta técnica para evitar erros infantis.

• As médias deslizantes: clássico indicador Forex dos níveis de apoio e de resistência que se mantém demandado e atual até agora. O conhecimento e a habilidade de utilizá-lo é obrigatório para cada trader, independentemente da praça em que ele opera.

• A análise de tendência vai junto com a análise dos níveis de apoio e de resistência. Em geral, um sem o outro simplesmente não faz sentido. Analisaremos obrigatoriamente as particularidades da técnica da análise de tendência mais abaixo.

• O indicador Pivot é a "culminação" ao operar com os níveis de apoio e de resistência. Nem todos utilizam esta ferramenta extremadamente útil e necessário. Aquela informação que você encontrará aqui pode melhorar significativamente a qualidade do seu trading. Leia obrigatoriamente o artigo até o fim.

O indicador dos picos e depressões (Peaks and Troughs)

Para começar a operar com os extremos do gráfico, abra o gráfico em intervalo de tempo superior, por exemplo, em mensal. Agora, marque o máximo histórico mais alto de toda a história das cotações, ou seja, All Time High ou ATH. Do mesmo modo, destaque ATL (All Time Low), ou seja, o preço mínimo durante todo o tempo de operações.

Como exemplo, tomaremos o gráfico do ouro do terminal virtual da LiteFinance. Se escolher o intervalo de tempo mensal, é possível ver todo o historial de operações que a corretora lhe oferece para a análise. A mesma começa no ano 2000. É evidente que o ouro como ativo de trading está negociado durante mais tempo, no entanto, para a nossa análise é suficiente que temos no ecrã. Vemos que ATL do gráfico acima vai a encontrar-se em área de 254 USD, a linha horizontal vermelha. ATH do gráfico está em área de 2074 USD, a linha verde no gráfico. Os níveis marcados são muito fortes do ponto de vista de apoio e de resistência. Já que os preços atuais estão mais perto de máximo histórico, então podemos falar com certeza sobre a presença da tendência "taurina" global. Consequentemente, em primeiro lugar nos interessam as chances para atualizar os máximos históricos.

Para ATH e ATL funciona o mesmo conceito como também para os níveis de apoio regulares. Quanto mais tempo os mesmos permanecem não quebrados, mais peso têm. No nosso caso, ATL não era atualizado já mais de 20 anos e a probabilidade de que no futuro imediato, o ativo alcance este nível é muito pequena. Por outro lado, temos ATH que conseguiu atualizar-se um pouco mais de um ano atrás e isto significa que há muitas mais chances que o preço suba ainda mais. Baseando-se nesta lógica, podemos dizer que a dinâmica de aumento dos intervalos entre os extremos novo formado e anterior é um sinal adiantado de reversão.

Determinando a direção da tendência global e os intervalos da atualização de ATH e ATL, seguimos adiante. O seguinte passo será o estudo dos extremos locais. No gráfico semanal do par XAUUSD acima, os mesmos estão marcados com traços curtos vermelho e verde. Após que todos os extremos sejam colocados, podemos agrupá-los por certa característica. Na imagem acima estão destacados três grupos marcados com elipses vermelha, amarela e verde. Possivelmente, você já conseguiu adivinhar quais são estes grupos.

É claro que se trata de características de direção da tendência. A tendência "ursina" (descendente) sempre vai a atualizar os seus mínimos locais, ao mesmo tempo, cada seguinte máximo se tornará cada vez mais baixo. No gráfico o mesmo é marcado com elipse vermelha.

O estado do mercado durante a consolidação do trading, ou seja, o movimento lateral, expressa-se em movimento de extremos multidirecional. Com mais frequência, nesta fase do mercado observamos o crescimento do nível de depressões e a diminuição de valores dos picos. Na análise gráfica, este padrão chama-se "triângulo".

A tendência "taurina (ascendente) vai a diferir com a atualização dos máximos de preços e crescimento de níveis dos mínimos locais. No gráfico, esta fase do mercado está destacada com elipse verde.

Fazendo o traçado de picos e quedas, podemos determinar corretamente a fase em que se encontra o mercado. Mais ainda, os valores marcados são níveis de apoio e de resistência. Os mesmos têm que ser considerados ao fazer um plano de trading.

Apoio e de resistência em intervalos de tempo inferiores

Talvez o passo mais lógico após a determinação dos máximos e mínimos históricos, extremos locais, tendência global e as suas fases é a análise de intervalos de tempo inferiores. Para que isto é preciso? Há vários motivos:

1. Já temos ideia do quadro geral do mercado e temos vontade de compreender melhor, ou seja, ver o seu estado atual.
2. É necessária a análise de fases da tendência local e a avaliação de probabilidade da eventual reversão.
3. É necessário determinar os pontos de entrada e formar o plano de trading.

O gráfico acima é apresentado como exemplo de continuação da análise da sessão anterior. Aqui já passámos de semanal para gráfico diário. Com traçado longo verde escuro está marcado ATH. Com traçados vermelhos estão marcados os mínimos locais da análise anterior. Com linhas pontilhadas marquei os extremos locais em intervalo de tempo diário pelo mesmo princípio como fiz no gráfico semanal. Graças a isto, vimos ao mesmo tempo várias coisas que não foram evidentes ao analisar o gráfico semanal:

1. Embora a fase "taurina" global do mercado, localmente o par XAUUSD está em correção, após de estabelecer novo recorde de preços.
2. A fase atual do mercado é a consolidação. Os mínimos não são atualizados e os máximos locais tornam-se cada vez mais baixos.

Se dos níveis marcados, que não foram fechados pelo gráfico do preço, criar uma projeção, então receberemos uma série de valores dos níveis de apoio e de resistência. Entre novos objetos no gráfico, é possível determinar as acumulações que juntos chamam-se áreas de apoio e de resistência. É importante considerar quais níveis estão incluídos em área da zona da obtida. No gráfico acima está um exemplo evidente, em área verde de resistência entra ATH e em área vermelha de apoio, o mínimo local do intervalo de tempo semanal. É evidente que ATH é mais forte do que os níveis locais e atribui a toda a área muita mais força para a resistir ao movimento mercantil. Mas também é importante a largura da área obtida. Quanto mais larga seja, mais difícil será superá-la. Quando o mercado está em fase de consolidação, estes dados de conhecimento têm um valor especial, já que permitem fazer uma avaliação objetiva do possível movimento futuro. Se falar sobre o nosso exemplo, após a análise realizada, podemos dizer com certeza que a probabilidade de continuação da descida no momento atual é maior do que a probabilidade de crescimento.

Níveis Fibonacci

Leonardo de Pisa, o matemático de Europa antiga que recebeu posteriormente a alcunha Fibonacci, obteve a sequência de números, onde cada número seguinte é a soma de dois anteriores. Se dividir cada número pelo anterior, então o mesmo vai a precipitar à correlação 0,618. No futuro, os cientistas encontraram na natureza muitos exemplos onde esta correlação é realizada com exatidão.

Como já adivinhou, no trading esta correlação também se encontra surpreendentemente de forma frequente, por isso, Fibonacci é utilizado ativamente como indicador de nível de apoio e de resistência. Se você quer mergulhar mais profundamente nesta matéria, recomendo estudar o artigo: "O que são os Níveis Fibonacci ? Como operar com ajuda do indicador Fibonacci?". Mais abaixo não vamos a profundar-se em teoria, mas consideraremos a aplicação prática da ferramenta ao analisar os níveis de resistência e de apoio.

Continuamos a utilizar o exemplo no gráfico do metal amarelo. No gráfico acima você vê os níveis Fibonacci corretivos construídos em base dos últimos extremos globais. Os mais fortes dos mesmos são 0,382 e 0,618, os que conhecemos como "Números de Deus". O valor 0,236 é produto de 0,382 e 0,618 um do outro. O mesmo também participa com frequência no trading, mais como valor adicional.

Vemos que a correção atual se manteve mesmo na linha 0,382. No mesmo valor, formou-se a forte área de apoio determinada já no passo anterior. É evidente que a coincidência destes valores principais no gráfico apenas atribui o peso ao fazer uma previsão.

Mais uma conclusão que podemos tirar deste gráfico é que, em caso de quebra da área vermelha, o próximo objetivo para os "ursos" será a linha 0,618 em área de 1430 USD. Consequentemente, ao abrir uma posição curta a quebrar, já sabemos o nosso objetivo para afixação do lucro.

Agora, analisemos Fibonacci 0,236. É visto que também tem uma certa influência. Isto é mostrado pela história do movimento do preço. Em prática própria, utilizo frequentemente este nível como indicador de fraqueza da tendência. Normalmente, forte movimento do preço direcional não vai abaixo desta referência por muito tempo. Por isso, em caso quando o preço se afixa abaixo de 0,236, como no nosso exemplo, é possível considerar este fato como um sinal "ursino" adicional para próxima reversão da tendência.

A média deslizante

A análise técnica é rica em indicadores, no entanto, a média deslizante é uma das mais antigas. A mesma apresenta por si a média simples, ponderada ou exponencial do preço para um período.

Independentemente de qual tipo de média deslizante você vai a utilizar, graças ao indicador você terá grande quantidade de sinais de trading. No entanto, para a sua utilização correta é necessário considerar uma série de particularidades:

1. Os sinais da média deslizante sempre chegam com atraso.
2. O tamanho da distância temporal é diretamente proporcional ao período e ao intervalo de tempo selecionados. Quanto mais longo o período do indicador e mais superior seja o intervalo de tempo, maior será o atraso do sinal.
3. O número das unidades de sinais falsos é inversamente proporcional ao tamanho do período e escala do intervalo de tempo. Quanto menor seja o período selecionado e mais inferior o intervalo de tempo, maior é a probabilidade de ver um sinal falso.
4. A média deslizante pode ser utilizada apenas como indicador de confirmação. Independentemente de qual período e intervalo de tempo é utilizado ao operar, a probabilidade do sinal falso mantém-se significativa.

Há muitos métodos de utilizar as deslizantes no trading. Aqui vou a contar sobre a sua função como indicador de apoio com a utilização de minha técnica de autoria.

Para melhor compreensão tomei o exemplo do ouro dos artigos anteriores com os valores já marcados dos níveis de apoio ou de resistência. Se você está a realizar a análise desde zero, então para utilizar esta técnica você vai precisar primeiro marcar os extremos locais no intervalo de tempo ativo, como fizemos anteriormente para determinar os valores de apoio e de resistência. É necessário realizar este passo para saber o período correto para as médias deslizantes.

Como exemplo, utilizo as médias deslizantes exponenciais, mas isto não é um requerimento rigoroso. Você também pode experimentar com outros tipos de deslizantes. No entanto, na minha prática, EMAs mostraram-se melhor do que outros.

Adicionamos no gráfico três deslizantes com o cálculo pelo preço de encerramento da vela. Agora selecionamos para cada uma o período para o indicador de tal modo que o mesmo cruze o máximo possível de extremos marcados no gráfico.

No meu exemplo resultaram três EMAs com período 61, 497, 545. No gráfico acima marquei com círculos os pontos de cruzamento com depressões.

Todas as três médias deslizantes formadas são o apoio. Quanto maior é o período para a formação do indicador, mais forte será a linha do apoio. No nosso caso, as linhas 497 e 545 estão perto, por isso, é possível unir a sua influência sobre o mercado como uma única área dinâmica de apoio. ЕMA (61) é mais inferior de todas as três - é o indicador de mudança de fase da tendência. Se o preço está negociado acima desta linha e reflete de mesma em caso de correção, isto sinaliza sobre uma forte tendência "taurina". Em caso de cruzamento e trading sob esta linha, é possível falar sobre a mudança da tendência ou permanência no movimento lateral. Também, EMA (61) vai a mostrar os sinais semelhantes em caso com a tendência "ursina".

Já que EMA (497) e EMA (545) analisam o período longo, as mesmas não são menos sujeitas às alterações de curto prazo e, consequentemente, podemos projetar a sua futura posição e pressupor а localização destes níveis de apoio no futuro próximo. Estes conhecimentos permitem construir um plano de trading de maior qualidade. Um dos exemplos está no gráfico acima. Aqui já determinámos próxima área de apoio com ajuda dos extremos locais e Fibonacci. Se esta área for quebrada, o seguinte nível forte de apoio vai a encontrar-se em Fibonacci 0,618. Sobre isto falámos na sessão anterior. Considerando a posição da nossa projeção, entendemos que, provavelmente no momento da descida do preço ao Fibonacci, as EMAa longas também vão a estar em mesma área e apoiar adicionalmente. Mais ainda, já que a tendência pelas mesmas é ascendente, então a pressão sobre os "ursos" vai a crescer com cada nova vela, ou seja, a probabilidade do recuo "taurino" aumentará. Deste modo, no plano de trading para posição curta, podemos determinar imediatamente o objetivo em área de 1450 USD e corrigir o mesmo conforme o movimento das deslizantes. Ao mesmo tempo, entendemos que em mesma área será um lugar apropriado para abrir uma posição longa de curto prazo com o objetivo de ganhar o provável recuo. Para abrir uma posição longa, Stop é necessário ser colocado em outro lado das deslizantes e Fibonacci 0,618. Como o objetivo mais próximo atua mesma área vermelha que agora é a área de resistência para os compradores.

A utilização dos níveis de tendência

Alguns parágrafos antes, já falamos que é possível utilizar o nível dinâmico de apoio como linha de tendência. Como é uma situação inversa? É possível considerar a linha de tendência como nível de apoio ou de resistência?

Para começar, é necessário analisar as definições. O que é a tendência na análise técnica?

No gráfico, o mesmo é destacado como traçado ou raio que mostra a direção ascendente ou descendente do movimento do mercado. Há casos quando o mercado se move em várias direções e não tem um vetor bem expressado de movimento. Em tais casos, os traders dizem que o mercado está "fora de tendência", em movimento lateral ou flat. A tendência pode ser ascendente ou descendente. Não há terceira opção.

A característica principal da tendência ascendente é a atualização progressista de mínimos locais. Mesmo o crescimento de valores mínimos do preço sinaliza sobre a tendência ascendente. Por quê mesmo os mínimos?

A resposta está relacionada com o equilíbrio da demanda e oferta. Os mínimos crescentes significam que a oferta do ativo no mercado não capaz de seguir a demanda. O comprador está pronto para levar os produtos sem esperar a queda até o preço anterior. Por isso, a tendência ascendente é construída pelos preços mínimos e vai a coincidir com a linha dinâmica de apoio. Ao mesmo tempo, os máximos podem não ser atualizados durante um tempo e, consequentemente, o nível dinâmico de resistência em tendência ascendente pode não coincidir com o vetor da linha de tendência.

Para construir a tendência, precisamos pelo menos duas depressões. A linha de tendência mais forte tem o seu início desde ponto mais baixo da tendência, desde o mínimo, após o qual a tendência mudou. As seguintes depressões formam-se já em posições mais altas.

No gráfico acima está o exemplo de construção de tal linha de tendência. O ponto mais baixo está marcado com um traçado gordo vermelho horizontal. O mínimo local mais próximo responsabiliza-se do segundo ponto de apoio. Como resultado, forma-se a linha de tendência №1 que no nosso exemplo já cruza o gráfico e isto significa que não podemos considerar a mesma como uma linha dinâmica significante de apoio. O seguinte passo será a construção da linha, onde o segundo ponto de apoio será o seguinte mínimo formado. No gráfico, esta tendência está marcada com o número 2. A opção alternativa é marcar a linha de tendência, onde o primeiro ponto de apoio está não perto de início da tendência, mas no seguinte mínimo local. Tal nível dinâmico terá a força não menor do que a linha de tendência que surge do ponto de início do movimento de preços. No nosso caso, o mesmo não faz muito sentido, já que se encontra abaixo de linha principal da tendência. Ao mesmo tempo, a linha de tendência №2 está muito longe do preço atual do mercado e pode ajudar apenas com a planeamento de longo prazo, em caso de pânico massivo no mercado ou correção prolongada em muitos anos.

Para considerar o vetor de desenvolvimento do mercado no plano de trading, construiremos mais uma linha local de tendência segundo as seguintes depressões, ou seja, o raio №4 no diagrama. Vemos que o mesmo cruza área vermelha anteriormente marcada por nós e apoia os compradores. Consequentemente, se planeamos entrar em posição curta a quebrar esta área, também precisamos esperar a quebra da mesma linha de tendência.

Todo o espaço entre a área vermelha e a linha de tendência vais a relacionar-se também à área de apoio. No gráfico acima, marquei a área de expansão. Também é necessário considerar a mesma no plano de trading para evitar os sinais falsos.

Para as tendências descendentes, as linhas são construídas pelo mesmo conceito, só na qualidade de base para direcionados são utilizados os máximos de preços.

Pivot Points

Se você nunca ouviu sobre Pivot Points, recomendo ler um artigo individual sobre pivot, onde tudo está explicado de forma maximamente detalhada e compreensível. Mais abaixo vou a contar, em primeiro lugar, sobre a minha experiência de operar com esta ferramenta.

PP é um ótimo indicador de resistência e de apoio. O seu valor principal, P, é calculado como média entre os valores mínimo e máximo e o preço de encerramento da vela anterior. Mesmo período está padronizado. Via de regra, como a base para o cálculo são tomados os dados sobre o dia, semana, mês ou ano. A seguir, vale a pena referir individualmente sobre os tipos de Pivot Points. Os mesmos diferem em fórmulas de cálculo dos níveis de apoio (S) e de resistência (R).

Os tipos mais divulgados de PP:

• Tradicional;
• Fibonacci;
• Woody;
• Clássico
• Camarilla

É possível selecionar o tipo de indicador e o período de análise nas configurações do indicador. Você pode encontrar o modelo de cálculo para cada tipo neste artigo. Na minha própria prática, posso dizer que o mais confortável ficou PP Fibonacci.

Ao configurar o indicador Pivot Point, recomendo também colocar o período para a análise dois vezes mais acima do que o seu intervalo de tempo ativo. Se você opera no gráfico diário, é necessário ver o período de PP mensal, se semanal, então vemos o indicador não inferior ao período anual. Também recomendo destacar o nível (P) com a cor individual. No gráfico acima, para contraste, pus preto. Isto é importante, já que o valor de Pivot pode mostrar vários sinais ao mesmo tempo:

1. Via de regra, está num forte nível de resistência ou de apoio.
2. Com ajuda de (P) é possível determinar a direção da tendência. Se o preço cruza este nível, então com grande probabilidade, a tendência se mudará.
3. Se o ativo está negociado acima da linha preta, então a disposição do mercado é positiva, se abaixo, é negativo.

No indicador PP também há umas linhas de apoio (S) e de resistência (R). Para o tipo "Fibonacci" as mesmas são apenas três por cada lado. As mesmas marcam as áreas de apoio e de resistência. Mais abaixo estão as suas particularidades:

1. Existe um efeito inverso ao regressar o preço após o cruzamento da linha do indicador, ou seja, o nível de apoio pode resistir-se e a linha de resistência, apoiar.
2. Nos casos quando o preço vai além de terceira linha de apoio e de resistência, podemos falar sobre o estado de desvalorização e sobrevalorização respetivamente. Provavelmente, após tal sinal, veremos um recuo, pelo menos, até o terceiro nível.
3. Quando vários valores principais se sobrepõem, coincidem ou estão próximos uns dos outros, o seu efeito fortalece-se.

No gráfico acima, vemos em ação todos os três efeitos ao mesmo tempo:

• Com elipse vermelha está marcado o fenómeno do efeito inverso. É visto que a linha Pivot inicialmente atua como apoio que o preço não conseguiu superar durante vários dias. Após o cruzamento de cima para baixo, houve uma tentativa de recuo. Aqui, (P) teve o papel de linha de resistência para os "touros".
• Com elipse verde está marcado o caso quando o preço vai muito além de terceira linha. Neste momento, trader obteve um sinal sobre a desvalorização do ouro e pode recuperar uma queda em escalpamento para lucro rápido.
• Com elipse azul está marcada a particularidade de aplicação de vários valores de apoio e de resistência. Aqui no mesmo lugar encontra-se a linha (S3), níveis principais de depressões locais e Fibonacci, ou seja, o indicador dos níveis de apoio e de resistência. Tudo isto fala sobre o melhoramento essencial da qualidade de apoio em área de 1690 — 1650 USD.

No gráfico acima está vista a linha longa preta Pivot do período anual. No intervalo de tempo diário, a mesma esticou-se ao longo de todo o ecrã. É visto que o preço está negociado principalmente abaixo desta linha e isto significa que a disposição do mercado está vocacionada mais para "ursina". O mesmo pode ser dito sobre a linha Pivot mensal de outubro. Vemos que o preço está abaixo desta referência. A tentativa de superar o nível principal não foi exitosa e isto significa que a probabilidade de continuação da correção predomina.

O nível psicológico do preço

Este tema é muito simples para compreender. No entanto, a mesma é digna de ser mencionada, já que os níveis psicológicos do preço têm um papel importantíssimo em qualquer instrumento, no trading e vida. Esta ferramenta já há muito tempo foi tomada como arma pelas mercadologistas que evitam arredondamento nos preços para a mercadoria. De modo experimental é provado que os compradores têm medo dos preços arredondados. Eles mais dispostos de comprar mercadoria pelo preço 99,99 USD do que pelo 100.

A mesma situação no trading.

Para exemplo, analisaremos os níveis psicológicos significativos em par EURUSD do ponto de vista de comportamento dos participantes do mercado:

1. O preço 1,60 USD é o máximo histórico para este par de moedas. Frequentemente, ATH resumem-se mesmo aos números arredondados que os participantes do mercado, após um movimento prolongado, já não são capazes de superar. No gráfico acima estão vistas duas tentativas de quebrar o nível 1,60. Após a segunda, o comprador capitulou completamente e começou a afixar o lucro.
2. As quedas bruscas também encontram frequentemente um apoio em área de números redondeados. No entanto, a meio entre dois níveis arredondados é psicologicamente significativo. Como no nosso exemplo é 1,25 USD. A lógica aqui é simples. O preço em 1,20 parece muito baixa. Para conseguir comprar "mais barato", são colocadas as ordens pendentes um nível mais alto. O olhar do trader está focado automaticamente em "áurea mediocritas" entre 1,2 e 1,3. Como resultado, vemos a previsão autorrealizável em área de 1,25.
3. Após a queda brusca, segue logicamente o recuo brusco. Entendendo isto, traders planeiam o seu objetivo. Eles já sabem que o máximo histórico em 1,60 será um ponto de atração para os compradores, por isso, apressam-se afixar o lucro ainda no início deste nível de resistência. Considerando o gráfico, alguém planeava alcançar 1,55, mas devido ao medo de ficar o último, as vendas começaram já em 1,50 USD por EUR.
4. O preço 1,20 USD é mais um exemplo de número arredondado entre os níveis de apoio. A fraqueza do comprador tornou-se evidente ainda em nível anterior №1. Devido a isto, os vendedores ativaram-se, cuja a maioria planearam afixar o lucro em área de 1,25. No entanto, devido à inercia do preço, o comprador conseguiu parar o movimento do mercado apenas em área 1,20. Abrir umas posições curtas abaixo desta referência era temeroso para os "ursos". Como resultado, o preço na linha 4 é o novo ponto de entrada para os compradores.
5. Após a quarta onda, vemos mais uma tentativa de exame repetido do nível 1,50 USD. Devido a que este nível já foi marcado pelo vendedor como área de seus interesses, a parte principal dos compradores começou a abrir uma posição curta ainda no início. Cada seguinte tentativa de revancha dos compradores era marcada com um pico cada vez mais baixo. Este sinal "ursino" é significativo. O último máximo, após o qual os "touros" capitularam completamente foi a referência em 1,40. Após isto, a cotação do par EURUSD a preço de esforços longos, conseguiu apenas aproximar-se ao nível de resistência psicologicamente importante. Neste mesmo momento, à maioria dos participantes do mercado ficou claro que o comprador é bastante fraco e não haverá movimento mais para cima.
6. Existem tais níveis psicologicamente importantes que o preço não marca, mas a sua influência é vista à distância. Para o par EURUSD, semelhante potência tem a paridade em 1.00 USD por euro. Os participantes do mercado, durante muito anos de operações, acostumaram-se que euro é sempre mais caro do que o dólar dos EUA, por isso, qualquer alusão sobre a aproximação ao nível da paridade causa forte atividade de compradores. No gráfico é visto que o preço começa a reverter-se já no início deste valor e aqui é demonstrativa a distância entre o nível psicológico e o preço. Vemos que rutura diminui gradualmente, isto é o sinal "ursino" bem expressado que sinaliza sobre a pressão mantida do vendedor do par de moedas. Se a situação não muda, então com o tempo o comprador começará a acostumar-se a este preço e o valor do par EURUSD em área de unidade já não vai a provocar desejo de comprar imediatamente.

Deste modo, o modelo de pensamento do comprador começa a deslocar-se em direção de preço mais baixo e aqueles níveis psicológicos que antes apoiavam, agora vão a funcionar como resistência. Isto é visto no exemplo da linha 2 e 4 no gráfico acima. Anteriormente, desde valores 1,25 — 1,20, o par EURUSD refletia como uma bola de tênis. Neste momento, o preço atual começa a diminuir, dando nenhuma chance de tocar os níveis de resistência.

Os níveis de apoio e de resistência ao operar com ações

A utilização da informação sobre o apoio e a resistência ao operar com ações tem várias diferenças

1. No futuro de longo prazo, o mercado de valores é "taurino", por isso, êxito essencial aqui tem a estratégia de trading com repercussões de apoio e quebra de resistência.
2. Diferentemente de mercado de moedas Forex, no mercado de valores é possível comprar títulos das companhias não líquidas que vão a quebrar todas as linhas principais e mover-se contra de análise técnica. Recomendo aplicar a estratégia de trading com os níveis de apoio e de resistência apenas ao operar com ações de alta liquidez que entram nos índices de valores.
3. O marcado de valores estadunidense é o mais numeroso pela quantidade de participantes ativos. Operando aqui com títulos top, vale a pena prestar atenção especial aos níveis psicológicos e dinâmicos do preço, já que a principal quantidade de traders e algoritmos de trading estão orientados para os mesmos 

No gráfico acima está apresentado o diagrama de preços da ação da Alibaba Group enriquecido com linhas de apoio e de resistência. Com linhas azuis estão marcados os valores psicologicamente importantes. Com raio vermelho está marcado o pico local e com as linhas de tendência verdes, os valores dinâmicos de apoio e de resistência. Com linha pontilhada verde está marcada a projeção da linha dinâmica de apoio. Com círculos verdes no gráfico estão marcadas as repercussões e com vermelhos, a quebra dos níveis de resistência.

Proponho-lhe gastar um pouco de tempo e estudar independentemente este diagrama. Você pode notar que cada quebra da linha principal é acompanhada por forte movimento dinâmico, como também a repercussão de apoio. A utilização dos valores principais ao operar com as ações é capaz de aumentar a qualidade de trading, fazê-lo mais seguro.

Conclusões: A importância das linhas de apoio e de resistência

Espero que graças à maioria de exemplos práticos neste artigo, consegui demonstrar como é importante utilizar no trading as linhas de apoio e de resistência. Dominando esta técnica, você não só melhorará qualitativamente a sua estratégia de trading, mas também você será capaz de entender o mercado muito melhor e ver as perspetivas do seu desenvolvimento.

Se você leu este artigo desde o início até o fim, então:

• Conheceu os conceitos principais da formação de preço de níveis-chave.
• Estudou as particularidades das linhas de apoio horizontais e dinâmicas.
• Soube como construir corretamente as linhas de apoio e de resistência.
• Aprendeu a aplicar a técnica de determinação do apoio/resistência para MT4/MT5 e plataforma online LiteFinance.
• Observou em exemplo do gráfico do preço do ouro os principais indicadores de níveis de apoio e de resistência.
• Conheceu a definição de níveis psicológicos no exemplo real.
• Analisou o exemplo de aplicação de apoio, resistência no mercado dos valores.

Se você é um principiante, então recomendo:

1. Guardar este artigo nos separadores.
2. Abrir em dois cliques a conta demo em plataforma online LiteFinance.
3. Voltar a este artigo e repetir todos os exercícios de cada sessão independentemente.
4. Cancelar todos os as subscrições de serviços pagos com sinais de trading e cursos online. Tudo o necessário pode ser encontrado gratuitamente!
5. Obter uma experiência real de trading. Não pode comprá-la por nenhum dinheiro! Abra uma conta real quando sinta seguridade e conte apenas com aquele montante que poderá permitir-se perder.
6. Lembre-se sempre: importante para um trader principiante não é ganhar, mas aprender a não perder.

Um sucesso para os todos e bons proveitos!