Quem e quando publica as estatísticas Non-Farm Payrolls e como analisá-las. As estratégias para ganhar à base de Non-Farm e armadilhas para os principiantes

As estatísticas Non-Farm Payrolls são um dos relatórios mais importantes que influi diretamente à moeda estadunidense. Este índice considera-se como um dos eventos mais significativos da agenda económica e compõe um conceito das estratégias baseadas na análise fundamental. Apesar de facilidade de consideração de estatísticas publicadas, não é tão fácil ganhar com estas e os traders experientes insistem mesmo abster-se de tentativas abrir as posições no momento de sua publicação. Nesta revista, você conhecerá o que apresenta por si Non-Farm Payrolls, quem publica este índice, como interpretar seus números, quais são as estratégias baseadas no mesmo, as dificuldades para ganhar com este e quais ciladas podem aguardar um trader principiante.

Non-Farm Payrolls: que é isso e como ganhar com este

Os adeptos de análise fundamental não se desviam de agenda económica. Pois é! Somente aproveitando a volatilidade causada pela publicação de relatórios económicos em umas horas é possível ganhar tanto que um trader ganha durante uma semana ou mais n mercado tranquilo. É lógico que os traders principiantes também gostam de dinheiro fácil e creem que ganhar com as notícias é relativamente fácil. Por aqui começa a “Tosquia de hámsters”. O relatório Non-Farm Payrolls considera-se como um dos mais fortes de ponto de vista de influência à cotação do dólar e este mesmo é um dos mais ambíguos, quando vale a pena desistir de operações. Nesta revista você conhecerá:

  • que é Non-Farm Payrolls, quando este publica-se e onde buscar as informações sobre o mesmo;
  • como analisar corretamente seus valores e como ganhar com este relatório;
  • quais são as armadilhas de Non-Farm Payroll e por que o trading com as notícias é perigoso para os principiantes.

O que é Non-Farm Payrolls (teoria)

O relatório Non-Farm Payroll é um dos relatórios mais esperados sobre o mercado de emprego dos EUA que tem uma influência especialmente forte à cotação do dólar. Por sua importância este relatório apenas cede a liderança à taxa de referência. Este relatório mostra alteração de número de empregados em setor não agrícola em último mês. O mesmo engloba as estatísticas sobre os funcionários públicos, trabalhadores em setor privado e companhias sem fins lucrativos. O número total de empregados neste setor constitui cerca de 80% de todas as pessoas envolvidas em criação de PIB estadunidense, os 20% de empregados em setor agrícola não estão considerados, porque isto é um trabalho sazonal. A análise geral é seguinte:

  • se o índice efetivo é superior do prognosticado, os dispostos dos traders são taurinos, ou seja, a cotação do dólar cresce em relação a outras moedas, porque isto significa uma subestimação de subida da economia;
  • se o índice efetivo é inferior do prognosticado, os dispostos dos traders são ursinos, ou seja, a cotação do dólar desce em relação a outras moedas, porque isto significa uma sobrestimação de subida da economia;

What is the Non-Farm Payrolls Report on Forex

Na captura de tela estão mostradas as estatísticas sobre o relatório de agenda económica. Por exemplo, analisarmos as estatísticas de 07.09.18 (em agosto). Sendo previsto que o número de postos de trabalho será alterado 191 mil pessoas, o valor efetivo foi 201 mil pessoas. Tal como este ficou superior do prognosticado, o mesmo está realçado em verde. Isto é um relatório positivo aceite por investidores com o otimismo (vamos a analisá-lo mais detalhadamente num exemplo em parte seguinte). Como mostram as práticas, o mercado reage substantivamente à diferença entre os valores efetivo e anterior superior de 40К (201 - 147 = 54К).

Preste atenção que em 07.09.18 o valor Efetivo coincide com o valor Anterior em 05.10.18. Isto é único exemplo, quando estes números coincidem. Por quê? As estatísticas é uma ciência incerta e devem ser revisadas periodicamente. Se o valor efetivo de alteração de número de empregados a data de 03.08.18 constituiu 157К empregados, após de revisão no início de período contabilístico (anterior em 07.09.18) este número converteu-se em 147К. Como a revisão foi inferior de valor Efetivo, o número 147 está em vermelho.

Este relatório se publica a primeira sexta-feira de cada mês. às 15.30 ou às 16.30, conforme o horário de Verão ou Inverno (hora de Moscou). Na qualidade de fonte de dados se usam os questionários de mais de 400 companhias estadunidenses, os cálculos se efetuam por Bureau das Estatísticas dos EUA (BLS, em sigla inglesa) e o autor de relatório é Ministério de Emprego dos EUA.

O relatório se analisa em conjunto com alterações de nível de salário médio por hora que pode piorar o quadro estatístico. Aqui, vale a pena dizer sobre os relatórios acompanhantes importantes:

  • Relatório de Automated Data Processing Inc., isto é maior operador de processamento de cheques salariais. Publica-se um dia antes de Non-Farm Payrolls e pode ser usado para uma avaliação prévia de emprego, conhecendo o salário médio por hora. Apesar que este pode ser somente monitorado em bandas de notícias, por exemplo, de Reuters, os bancos de investimento revisam suas previsões para Non-Farm Payrolls, após de sua publicação.
  • O relatório de Jobless Claims é alteração semanal de número de requerimentos de subsídio de desemprego. Publicam-se semanalmente às quintas-feiras. Se este número descer, há uma probabilidade de subida do Non-Farm Payrolls.

Também, em bandas de notícias das agências de informação podem ser monitorados os dados sobre o PMI (Índice da atividade empresarial), ISM (Índice do otimismo empresarial) e Índice das estimativas de consumidores. Vale a pena analisar os dados sobre o desemprego (emprego) e de principais setores económicos: indústria, construção civil, comércio, transporte, medicina e saúde pública, hotelaria e restauração.

Os dados sobre o mercado de emprego atuam como uma referência para o SRF: crescimento estável de número de postos de trabalho leva ao aumento da demanda e respetivamente, dos preços. Para frenar a inflação, o SRF aumenta a taxa de referência que também, influi a Forex.

Como ganhar com Non-Farm Payrolls (práticas)

É difícil. Alguns recursos analíticos mesmo não fazem as previsões com este relatório, devido a sua volatilidade e curto prazo de influência. Porque, está mostrado na captura de tela seguinte:

What is the Non-Farm Payrolls Report on Forex

A reação ao Non-Farm Payrolls está realçada com círculo amarelo. Suponho que se notam as flutuações muito mais fortes do que o movimento após de publicação de relatório que nem sempre está bem previsível.

Não obstante, há umas estratégias de trading:

  • A compra e venda de instrumentos voláteis em par de moedas: dólar dos EUA em pares com o euro, dólares canadiano e neozelandês, libra esterlina ou franco suíço. A posição se abre em primeiros segundos em sentido de facto suposto. Presumindo que o facto será maior de previsão, a posição terá que ser longa, em caso contrário, a posição terá que ser curta. Refiro que neste caso, o valor Anterior não tem a importância. Um exemplo: se o valor Anterior é 250, previsão é 180 e o valor Efetivo é 220, deverá ser aberta uma posição longa, apesar de o valor Efetivo é inferior de Anterior. A razão é seguinte: previsão está conhecida há muito tempo e mercado já processou alteração da mesma, comparando com o valor Anterior (período anterior). Se a previsão de valor efetivo não coincidirá, isto é má sorte.
  • A colocação simultânea de duas ordens pendentes antes de publicação de relatório. O nível de entrada terá que ser escolhido individualmente. Ambas ordens deverão ser asseguradas com Take Profit e Stop Trailng. Se a tendência terá um sentido, você pode obter um bom lucro em minutos contados. Não obstante, mantém-se um risco de erro com pontos de entrada. E por outro lado, se por motivo de volatilidade atuarem ambas ordens, o trader terá os prejuízos.

A questão de trading com as notícias consiste em que momento é preciso entrar no mercado: antes ou após de publicação de relatório? Em primeiro caso, há um risco de não adivinhar e por isso, o trading com as ordens pendentes existe, e em segundo caso, há uma probabilidade de atrasar.

Analisamos um exemplo certo. Em dia 7 de setembro de 2018, às 15.30, foi publicado um relatório Non-Farm Payrolls.

What is the Non-Farm Payrolls Report on Forex

Por resultados de julho (relatório de 03.08.18), o número de novos postos de trabalho criados se reduziu 157 mil e depois de revisão de estatísticas o valor foi corrigido para 147 mil. Não obstante, os analistas prognosticaram o aumento deste índice até 191 mil em agosto, mas estatísticas superaram, resultando 201 mil novos postos de trabalho criados. Isto é mais do que otimismo, porque em setembro foi prognosticada redução do índice até 185 mil.

Os investidores reagiram instantaneamente, apostando a dólar (vela vermelha em 15.30 que durava cinco minutos). Aqueles que perderam este momento, já entrariam no mercado com os riscos muito maiores e lucros mais pequenos. Preste atenção que no fim da sessão, os traders que apostavam às posições curtas em euro, começaram encerrá-las. É lógico, foi o fim de dia de trabalho e por isso, a cotação subia ligeiramente. Também, aqui é preciso adicionar declaração do Trump sobre que o crescimento da economia (4,2%) superou o nível do desemprego (3,9%) pela primeira vez em últimos 12 anos.

Agora, analisamos a reação do mercado numa escala maior.

What is the Non-Farm Payrolls Report on Forex

Nesta imagem está visível que na véspera de publicação de relatório, a tendência foi relativamente plana e reagiu mais a outros fatores fundamentais. Considerando previsão dos analistas sobre o mercado de emprego, os traders começaram abrir posições curtas em euro com antecedência, apostando à subida do dólar dos EUA. Após de publicação de estatísticas, a cotação EUR/USD caiu e apenas se recuperou em 11 de setembro. Neste caso, a posição podia ser mantida mais de 3 horas, mas o swap triplo, risco de força maior e volatilidade tornavam isto desvantajoso.

Resumo breve: 1. Monitoramos comportamento da tendência 3 horas antes de publicação de estatísticas e comparamos com previsões. É melhor, se a tendência foi horizontal. 2. Asseguramos posição com as ordens Stop, considerando a probabilidade de deslizamento. 3. Abrimos uma posição logo após de publicação de estatísticas, um atraso de 5 minutos faz perder sentido para abrir operação. 4. Não cobiçamos nem entramos em pânico: encerramos posição dentro de 30 minutos, se não aconteceu uma reversão. Ou colocamos uma Traling Stop, cuja a distância depende de vontade do trader e saímos de mercado dentro de 1,5-2 horas depois de abrir posição.

As armadilhas de Non-Farm Payrolls

Pela primeira vista, o conceito da estratégia está claro. Mas agora imaginamos uma situação hipotética: as 15.30, o relatório está publicado, todos os começam comprar o dólar com as estatísticas positivas. Supomos que há pessoas que o vendem. Uma questão: quem e em que momento vai encerrando operações? Alguém fica satisfeito com os lucros obtidos em 3 minutos (escalpadores), alguém vai aguardando os 10 minutos. Qualquer compra e venda (abertura e encerramento da posição) afeta à cotação num ou outro sentido. Se num intervalo de tempo a tendência será relativamente plana e ascendente, num intervalo curto (М1, М5) a mesma será ondulada, porque neste momento vão realizando milhares compras e vendas.

Esta situação é hipotética, mas explica simplesmente, porque logo após de publicação de relatório a tendência não acumula as forças num certo sentido e mostra a volatilidade. Acontece que em primeiro minuto, a tendência faz um salto para um lado, rompendo as ordens Stop e em seguida, reverte-se bruscamente.

As armadilhas de Non-Farm Payrolls:

A imprevisibilidade. Aqui, volto à captura de tela anterior. Relembramos que em 07.09.18 com o aumento de número de postos de trabalho desde 147К até revisados 201К, se notava crescimento relativamente grande da cotação do dólar. Mas agora, veremos a linha anterior:

What is the Non-Farm Payrolls Report on Forex

Você lembra que em 07.09.18 a diferença entre o valor Efetivo e Anterior foi 54К e entre o Efetivo e Previsto consistiu 10К. Isto foi suficiente para mover o dólar ao lado de subida notável. O que nós vemos em 03.08.18: Diferença entre o valor Efetivo e Anterior é 91К e entre o Efetivo e Previsto é 36К. Com certeza, o mercado em agosto deveria reagir muito mais do que em setembro.

What is the Non-Farm Payrolls Report on Forex

Mas como você está a ver na captura de tela, em vez de crescer, a cotação do euro está caindo. É interessante que os analistas desviaram este evento e preferiram deixá-lo sem comentários. Uma das versões pronunciadas é que os investidores creem em forte economia dos EUA em situação de guerra comercial com China no segundo plano. Parcialmente, está versão pode ser verdadeira. A queda da lira turca e continuação de guerra comercial em que UE sofre de prejuízos muito maiores do que os EUA, foram um fator mais potente, equilibrando mesmo uma influência curta do Non-Farm Payrolls. Conclusão: depressão no gráfico.

Entretanto, isto é somente as opiniões que mostram visivelmente a probabilidade de riscos de trading de curto prazo com análise fundamental. Você ainda deseja operar com Non-Farm Payrolls?

  • A previsão dos analistas já está considerada previamente em cotação do par de moedas. Parcialmente, isto é visível no gráfico em parte anterior. Eu já tinha acentuado sua atenção em que 3 horas antes de publicação de estatísticas, os traders começaram apostando ao favor de reforço do dólar estadunidense. E quero relembrar mais uma vez, ganhar efetivamente com Non-Farm Payrolls é possível, em geral, somente em 3 horas seguintes. Se as estatísticas sobre o mercado de emprego em setembro decepcionariam os traders que apostavam ao avanço, mesmo os resultados positivos atuariam contra dólar.
  • Não consideração de previsões sobre o mercado e probabilidade de revisão de estatísticas. Já escrevi muitas vezes sobre isso: mesmo as estatísticas positivas, se fossem piores de previsões, podem arruinar a cotação do dólar.
  • As anomalias. Em rede Internet é possível encontrar uma situação que surpreendeu muitos traders. O Non-Farm Payrolls publicado em outubro de 2013, foi positivo, mas a cotação do dólar cedeu relativamente muito. Nenhumas razões atendíveis acompanhavam isto e por última vez tal situação foi observada no início de anos 2000. Uma das hipóteses é que algum participante grande vendeu um montante significativo de dinheiro antecipadamente, mas não há confirmações desta versão.

A minha opinião: antes de publicação de Non-Farm Payrolls, é melhor encerrar operações em dólar e deixar passar a volatilidade. Ou verificar o nível da sua paciência, entusiasmo e obter simplesmente um prazer de risco.

Em conclusão. Non-Farm Payrolls é um dos índices económicos dos EUA, mas para ganhar com este, você deverá ter uma sorte. Além de análise profunda, é preciso compreender a psicologia do mercado e ter uma reação rápida. Os vencedores ficam aqueles que são capazes apostar contra mercado, têm uma reação instantânea e velocidade rápida de funcionamento dos servidores da corretora. Infelizmente, os traders que decidiram “ganhar facilmente uma pipa de massas” podem perder o dinheiro, quando atuará uma ordem Stop com a volatilidade. Não sugiro aos traders principiantes operar com as notícias. Deseja fazer as perguntas sobre o Non-Farm Payrolls ou Forex, visite o chat de traders ou deixe os comentários!


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O que é Non-Farm Payrolls no Forex

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