O trading com prata em 2024 — como selecionar melhor estratégia para o principiante

2024.04.18 2022.08.31 O trading com prata em 2024 — como selecionar melhor estratégia para o principiante

Artyom Shashkovhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/artem-shashkov/

Muitas pessoas associam prata e ouro mesmo aos investimentos. Parece que os investimentos em metais preciosos estáveis e firmes trarão garantidamente lucro e fornecerão melhor segurança de capital, diferentemente de moedas ou ações mais instáveis.

Apesar de argumentos estejam a favor, tais como a demanda industrial de metais e crescimento regular do seu valor durante períodos de inflação, este objeto de investimento não difere de resto do ponto de vista de riscos. O investimento em prata não se limita com operações bolsistas, mas a sua formação de preço realmente tem uma serie de particularidades. Este artigo ajudará a escolher métodos confortáveis de investimentos em prata e a aumentar a eficiência dos investimentos.

O que é prata?

A prata é um metal precioso que antes era utilizado para a criação de dinheiro. Mesmo atualmente fala-se sobre que a prata e o ouro pretendem a um estatuto de moeda de reserva. Atualmente, a prata valora-se em produção industrial pela ductilidade e plasticidade e em joalheria, entre outras coisas, pela simplicidade de cuidado.  A particularidade principal deste metal é que o mesmo é aplicado não apenas em objetivos de produção, mas também nos de investimento. Na bolsa está negociado em onças troy, isto é aproximadamente 31,1 gramas.

Do ponto de vista da análise técnica, desde meados de 2020, o metal encontrava-se "em flat" entre $21.21 e $29,78, do qual surgiu o movimento descendente em junho de 2022.

Os tipos mais populares de investimentos em prata:

• moedas;
• lingotes;
• ações das companhias de extração da prata;
• conta metálica despersonalizada (CMD);
• investimentos em fundos bolsistas, relacionados com a prata (ETF);
• instrumentos fabricados (por exemplo, contratos futuros ou opções);
• contrato spot (compra de prata na bolsa).

Grandes fabricantes de prata

No mercado mundial da prata, os maiores volumes são extraídos por:

• México (aproximadamente 6 000 toneladas por ano). No país para a extração são utilizadas aproximadamente 200 minas de prata;
• Peru (aproximadamente 4 300 toneladas por ano). A maior parte de extração de prata vem da mina Antamina, que, em primeiro lugar, é de cobre, mas não de prata;
• China (aproximadamente 3 500 toneladas por ano). O maior fabricante no país é a companhia Silvercorp Metals;
• Polónia (aproximadamente 1 300 toneladas por ano). Encontra-se no segundo lugar do mundo pela quantidade de jazidas exploradas junto com Austrália.

Grandes participantes do mercado de prata entre as companhias são:

1. Industrias Penoles SAB de CV:

• lucro é aproximadamente $4,2 mil de milhões durante o ano 2021,
• capitalização mercantil é $6,5 mil de milhões.

Esta localizada em México. Dedica-se também ao sulfato de sódio, ouro, zinco e chumbo.

2. Polymetal International PLC:

• lucro (TTM): $2,25 mil de milhões durante o ano 2021;
• capitalização mercantil: $11,8 mil de milhões durante o ano 2021;

Companhia russa, também extrai cobre e ouro.

3. Fresnillo PLC:

• lucro (TTM): $2,2 mil de milhões durante o ano 2021;
• capitalização mercantil: $12,5 mil de milhões durante o ano 2021;

Extrai prata em tais estados mexicanos, como Sonora e Durango. Há empresas filiais em América de Norte e Sul.

4. Pan American Silver Corp.:

• lucro (TTM): $1,41 mil de milhões durante o ano 2021;
• capitalização mercantil: $8,1 mil de milhões durante o ano 2021;

A companhia de Canadá que possui minas em Argentina, Bolívia, México e Peru. Os recursos de prata explorados pela mesma, com ritmos atuais, serão suficientes para aproximadamente 30 anos.

Se vale a pena investir em prata?

A prata, em comparação com os metais preciosos, como platina, paládio, ouro, tem um preço mais baixo pela onça troy, aproximadamente $20,26. Por exemplo, 10 000 onças de paládio custam aproximadamente $2200 que é equivalente a cerca de um milhão de onças de prata. Isto torna a mesma atrativa e disponível para um círculo amplo de investidores, incluindo os principiantes e que não possuem grande capital.

O gráfico de paládio:

Diferentemente de compra física, o investimento em instrumentos relacionados com a prata são ligados com menos gastos: preço mias baixo de compra/venda e menos comissões tanto em tamanho, como também em quantidade. A segunda vantagem é a liberdade de eleição do horizonte de investimento. A compra de prata física tem menos sentido em período de curto e médio prazos, enquanto os contratos futuros, opções ou CFD sobre prata podem trazer um bom lucro.

Além do mais, a convertibilidade de prata de investimento é superior do que a física, já que, é possível vender o condicional contrato futuro praticamente em qualquer bolsa.

O mercado dos contratos futuros sobre prata

Devido à tensão política no mundo, o contrato futuro sobre prata, em fevereiro de 2022, mostrou um crescimento firme desde $22. Em dia 8 de março, o mesmo alcançou o valor recorde em $27,49 por contrato, após o que começou a descer, o SRF aumentou a taxa de referência em 25 pontos básicos. No fim do mês, o contrato sobre prata baixou até $23,92, mas em meados de abril, subiu até $26,2:

Ao dia 4 de maio de 2022, a prata perdeu cerca de 23% devido à espera e aumento real da taxa do SRF em 50 pontos básicos recordes. Ao dia 13 de maio, o contrato alcançou o mínimo em $20,42:

O seguinte aumento recorde da taxa de referência, desta vez de 75 pontos básicos, ocorreu 15 de junho, a última vez a taxa cresceu assim no ano 1994. A partir desse momento, o valor do contrato futuro sobre prata começou a descida ordinária desde $21,97. Em dia 30 de junho de 2022, um contrato custava cerca de $20,35.

Segundo previsão, nos seguintes meses, a descida continuará. No entanto, no ano 2022, estima-se um crescimento recorde de produção industrial de prata de 8% em comparação com o ano anterior. Também, estima-se o aumento da demanda de produtos fabricados, principalmente a eletrónica.

Como operar com prata na bolsa?

Primeiramente, determine qual instrumento de trading é mais próximo a você: spot, contrato futuro, opção ou algum outro. Devido a isto, escolha a uma corretora que fornece acesso ao mercado, em que está negociado o instrumento selecionado. Por exemplo, os contratos futuros é exclusivamente um instrumento bolsista e os contratos sobre diferença (CFD) estão negociados no Forex.

Antes de registar-se, preste atenção ao custo de manutenção. Para o trader com pequeno depósito é adequado um mais barato. Se o tamanho de fundos permite, escolha as corretoras com velocidade mais alta de execução de ordens. Além de tarifas, conheça o tamanho do spread. O mesmo deve ser mínimo para não afetar negativamente o trading.

Algumas corretoras fornecem trading mediante plataformas web. Em geral, nas mesmas está disponível trading online com prata, com ouro e, também, com outros instrumentos, cujas cotações são fornecidas pela corretora.

Como exemplo, o terminal web de Litefinance, menu - metais:

Para treinar operando com prata com a corretora Forex, é possível abrir uma conta demo que não requer depósitos com fundos reais. O seu analógico bolsista são as ordens demo: realizam-se de maneira virtual, ou seja, realmente não se colocam na bolsa e não requerem disponibilidade de dinheiro real na conta de trading.

É possível comprar e vender a prata pelo preço atual ou com ajuda de ordens pendentes, se trader deseja realizar uma operação pelo preço que é superior ou inferior ao atual.  Com operações de médio e longo prazos recomenda-se seguir a agenda atual de notícias que são relacionadas com a extração e produção da prata.

Barras de prata

As barras de prata são adequadas para ser guardados na célula bancária, já que, ocupam pouco espaço.  Um lingote padrão pesa 1000 onças troy que é equivalente a aproximadamente 30 kg. Ao investir, o peso pode constituir de 100 g. A diferença de preço entre a prata em lingotes e cotações bolsistas constitui, via de regra, aproximadamente 10% que faz esta opção mais rentável em comparação com outras formas materiais, tais como moedas ou joalheria.

Dependendo de país, a venda de lingotes pode ser sujeita por imposto sobre ganhos de capital ou imposto sobre o valor acrescentado (IVA).

Contratos futuros sobre CFD

CFD é o melhor método para investir em prata para os titulares de pequeno depósito. O instrumento está disponível no Forex, por isso, para trading busque corretoras correspondentes. Desejavelmente, tais que estão há muito tempo no negócio, por exemplo, LiteFinance. A companhia oferece boa velocidade de execução de solicitações e spread para tal instrumento de baixa liquidez.

A prata requer um depósito mais essencial do que os pares de moedas. O valor de 1 tik do preço constitui $0,05 ao operar com volume mínimo em 0,01 lotes. A cotação deste instrumento é três casas decimais, ou seja, a alteração mínima de preço constitui $0,001.

Ao abrir uma operação com volume mínimo, na qualidade de garantia será reservada $9,37 desde sua conta. Este valor vai a crescer proporcionalmente ao volume de operação. Por exemplo, se você comprará 0,03 lotes de prata, então para a garantia de operação na sua conta deve haver 3 х $9.37 = $28,11.

CFD estão negociados 23 horas por dia, por isso, são adequados para cada um, independentemente do fuso horário.

A captura de tela do terminal MetaTrader 4 Está marcado o tempo de finalização e começo de operações com CFD sobre prata:

O instrumento é adequado para quaisquer tipos de trading e investimento, além de escalpamento e trading intra-diário.

Opções

Existem dois tipos de opções: call e put. A opção call dá direito de comprar a prata pelo preço predeterminado que se denomina "strike". Se o preço spot de prata é superior ao preço strike, trader realiza o seu direito e recebe lucro. Se o preço é inferior ao strike, então trader pode não realizar o seu direito e pagar apenas o tal denominado "prémio opcional", ou seja, o valor da própria opção.

A opção put funciona ao contrário: trader terá direito de vender o ativo pelo preço predeterminado. Consequentemente, se o preço da prata será inferior ao strike, então para trader será rentável realizar o seu direito.  Se o preço crescer acima de strike, não terá sentido de executar a opção e então será necessário pagar apenas o prémio opcional.

Quanto mais longe está o preço strike da opção de preço atual da prata, mais barato será a própria opção, já que, é mais baixa a probabilidade da sua execução.

As opções são um instrumento bolsista. Por isso, se você quer tentar as suas forças em trading com opções, é necessário encontrar uma corretora que oferece um acesso a uma das bolsas.

Na bolsa de Chicago, as opções sobre prata estão negociadas sob tiker SO.

ETFs de prata

Suponhamos que você formou uma carteira de ações das companhias que extraem prata:

• 40% — Indústrias Penoles SAB de CV;
• 30% — Polymetal International PLC;
• 20% — Fresnillo PLC;
• 10% — Pan American Silver Corp.

A seguir, suponhamos que as ações das duas primeiras companhias (com partes de 40% e 30%) foram para cima e as ações de 3º e 4º (20% e 10%, correspondentemente), para baixo. Como resultado, o valor da carteira aumentou. Ao ver a sua experiência bem-sucedida em investimentos, tinha decidido juntar-se à mesma. Ou seja, não se dedicar à formação da própria carteira, mas comprar uma parte da sua. Mesmo este direito da ETF.

ETF é um título que parece uma ação. Apenas que com as ações você recebe uma parte da companhia e em caso com ETF, uma parte de carteira de valores mobiliários. Se a carteira desvaloriza ou encarece, você recebe prejuízo ou lucro, conforme à sua parte nesta carteira.

Os dividendos de ETF, em alguns casos, podem não ser pagados, mas reinvestir-se Então, para receber lucro, é possível vender ETF, já que, ao crescer o valor da carteira, vai a crescer também ETF.

ETF é um instrumento bolsista, como também a opção. Por isso, se você está interessado neste instrumento, seja bem-vindo às corretoras bolsistas. Um dos ETF "de prata" mais populares é iShares silver trust (tiker é SLV), lançado no ano 2006.

Os investimentos em ETF de prata são atrativos devido à liquidez mais alta (até 0,5% do preço do ativo básico), do que a compra deste metal precioso nos bancos (aproximadamente 5% do preço do ativo básico). Ao escolher, oriente-se para resultados anteriores do fundo, em particular, para valores de rentabilidade e cedência máxima.

Ações

A eleição de ações das companhias de extração da prata depende de tamanho do seu depósito. Por exemplo, o valoro duma ação da Wheaton Precious Metals Corp. (tiker bolsista é WPM) flutua cerca de $35 e Silvercorp Metals Inc. — $2,39. Quanto maior é o preço, maior é a rentabilidade potencial. Mas com pequeno depósito é melhor começar com valores mobiliários mais baratos.

Ao comprar ações para perspetiva de longo prazo, analise os fatores fundamentais. Por exemplo, devido os problemas internos da companhia, as suas ações podem não reagir de nenhum modo mesmo ao crescimento do preço de prata.

Mais abaixo está apresentada a dinâmica dos preços da prata durante os últimos anos. Ao comprar as ações, é importante considerar que cresçam mais e caiam menos do que os preços de prata. Para as vendas de ações, ao contrário, considere aquelas, cujos preços caem mais e crescem menos do que a prata.

Em 2022, recomendo considerar as ações das seguintes companhias:

• Wheaton Precious Metals. A companhia mostrava uma dinâmica ascendente estável desde 2019. Neste momento, encontra-se no limite inferior de "flat". A dinâmica é mais positiva do que o preço da prata.

• First Majestic Silver. Os últimos 3 anos observava-se uma dinâmica descendente: ação crescia fracamente e caia fortemente do que a prata.

• Coeur Mining. Desde o ano 2021, a dinâmica cai mais fortemente do que First Majestic Silver. O valor de ações é mais barato, é adequado para um pequeno depósito.

• Endeavour Silver Corp. O crescimento é menos significante, mas também as quedas do preço são mais suavizadas do que a prata. Também, é adequado para as compras e para as vendas.

• Silvercorp Metals Inc. (SVM). Por enquanto a prata flutuava em movimento lateral, a ação ia firmemente para baixo, o que também continua a fazer.

São apenas alguns exemplos, mas as companhias de extração da prata que estão negociadas na bolsa existem muitas mais.  Aqui não estão apresentadas ações que repitam exatamente a dinâmica dos preços do preço. No entanto, as mesmas também podem ser interessantes para trading, por exemplo, se são baratas e você não quer arriscar. Mas se o preço das mesmas é alto, não tem sentido operar com as mesmas quando há opções que crescem e descem de forma mais dinâmica.

Horas de trading com Prata: quando operar com XAGUSD?

A prata está negociada nas bolsas de Londres, Shanghai e de Nova Iorque. O horário de funcionamento das bolsas (horário europeu, GMT+2 no terminal de trading LiteFinance):

• Londres: 10:00 - 18:30
• Shanghai: 5:30 - 11:00
• Nova Iorque: 13:00 - 23:00

Deste modo, as horas para trading com prata é de 5.30 até 23.00 de segunda-feira até sexta-feira pelo horário indicada no terminal da LiteFinance.

É melhor realizar operações durante o horário das Sessões de trading europeia ou estadunidense, isto são horas de maior liquidez.

Trading com prata: prós e contras

Analisemos mais detalhadamente as vantagens e desvantagens de trading com prata:

Vantagens:

• A volatilidade da prata pressupõe os movimentos longos de preço que aumentam a potencialidade de lucro do trader;
• Os investimentos em prata são possíveis mediante instrumentos variados, dependendo de tamanho de capital e vocação ao risco (risk-appetite) do investidor;
• já que, a prata não é apenas um objeto de investimento, mas também um objeto de produção, o seu preço é mais exposto à influência de fatores fundamentais do que, por exemplo, o ouro. Consequentemente, analisando as ações das companhias do setor, os ritmos de crescimento de extração e o estado da economia mundial com fim de crises ou pandemias, é possível prever a dinâmica posterior do preço em perspetivas de médio e de longo prazo;
• em comparação com os investimentos em outros metais, a prata é uma das opções mais disponíveis, já que, o preço do mesmo é um dos mais baixos.

Desvantagens:

• baixa liquidez que origina um spread amplo. Como resultado, trading de prazo ultra-curto (escalpamento) com prata é simplesmente impossível e trading intra-diário é complicado;
• a alteração mínima do preço da prata é 5 vezes maior do que os pares de moedas. Como resultado, para um trading igualmente comodo será necessário um depósito 5 vezes maior.

Melhor estratégia de trading com prata

Os princípios gerais de trading com prata são os mesmos que também em caso de qualquer outro ativo: operamos apenas em direção da tendência + vendas a partir de limite superior de "flat" e compras — a partir de limite inferior.

Para trading pela tendência utilizaremos as linhas tendenciais + indicador RSI. É melhor traçar as linhas tendenciais pelos movimentos mais amplos de preço, isto aumentará a potencialidade de operações.

Se traçar pelos movimentos locais, isto, provavelmente, será um trading caótico e prejudicial.

Vou a analisar o intervalo de tempo H4. Em RSI vou a utilizar os níveis 60 e 40 (em vez de 70 e 30) com parâmetro padronizado (14), para que o mesmo junto comigo analise as últimas 14 velas. É possível utilizar qualquer outro parâmetro.

Pois bem, o sinal para a compra surge com as seguintes condições:

• tendência descendente: linha tendencial traçada pelos máximos de preços está direcionada para baixo;
• RSI (14) é superior a 60 no momento de toque da linha tendencial;
• após o toque forma-se o padrão de velas "barra-pin" ou a "absorção ursina".

Exemplo de entrada em operação de venda. Com pontos azuis estão destacados os máximos pelos quais é traçada a linha tendencial. Com seta é mostrado o lugar de entrada, o padrão "absorção" simultaneamente com "sobrevalorização" de RSI (14):

A potencialidade de lucro ao risco constituiu 2/1, se Stop é colocado pelas regras do padrão, ou seja, acima de sua primeira vela:

Sinal para comprar:

• tendência ascendente: linha de tendência traçada pelos mínimos de preços está direcionada para cima;
• RSI (14) é inferior a 40 no momento de toque da linha tendencial;
• após o toque forma-se o padrão de velas "barra-pin" ou "absorção taurina".

Exemplo de entrada em operação de compra. Com seta está indicado o padrão barra-pin, após a formação de qual é realizada a entrada:

Com Stop Loss pela cauda de barra-pin, a operação dá uma proporção de lucro ao risco 3/1.

Nada de mau se o preço não atinge um pouco a linha tendencial ou ultrapassa a mesma, trading não é uma ciência exata.

O segundo momento: ao formar-se o padrão de velas ("barra-pin" ou "absorção") RSI será, via de regra, inferior a 60 para as vendas ou superior a 40 para as compras. Isto é normal, já que, RSI é utilizado para identificar condições adequadas e o padrão é como um "gatilho".

Que ocorre se a prata estará em "flat"? Você, tal vez, se surpreenderá, mas operando com ajuda de linhas tendenciais e RSI, "flat" passará desapercebido. Já que nos seus limites também estarão os movimentos direcionados pelos quais é possível formar as linhas tendenciais.

Em alguns casos, nos limites de "flat" não haverá sinais para a entrada.

Os mínimos diminuem, mas os máximos encontram-se em mesmo nível. Consequentemente, se formar pelos mesmos a linha tendencial, a mesma será horizontal. Além disso, não há sinal de RSI.

Análise fundamental: quê afeta o preço da prata?

Com a análise fundamental o maior valor tem 3 indicadores:

1. Demanda/oferta. A demanda é afetada pela situação em setores, onde a prata é utilizada como um elemento de produção: equipamento medico, dispositivos elétricos, artigos de joalheria. A oferta é afetada pelos ritmos de crescimento de extração.

É possível analisar o indicador, observando as ações das principais companhias de setores correspondentes. 

2. A situação na economia mundial. Nos períodos de incerteza económica, os investidores abandonam outros ativos a favor de prata e ouro.

As espectativas dos investidores podem ser rastreadas com ajuda do índice VIX que é o indicador de volatilidade da economia estadunidense. Quanto maior é, mais altamente é a instabilidade estimada do mercado de valores e, como consequência, uma crise no futuro próximo.

3. A proporção com o preço do ouro. O interesse em prata vai a aumentar com o crescimento de GSR ratio. Se não tem desejo de buscar o gráfico GSR ratio, é possível comparar os gráficos de ouro e de prata.

Os princípios da análise técnica de prata XAGUSD

O princípio principal em análise técnica é que vale a pena começar a mesma a partir de intervalo de tempo mensal (MN) e descer não abaixo de M15. A prata tem uma liquidez bastante baixa e, como consequência, um spread grande. Por isso, as operações de curto prazo não têm sentido.

Ao mesmo tempo, a liquidez baixa é uma vantagem. Graças à mesma, a prata tem uma alta volatilidade, os movimentos de preço são mais prolongados e unidirecionais do que os movimentos das moedas e outros instrumentos populares. Deste modo, durante 24 horas, a prata mostrará maior potencialidade de lucro do que EURUSD condicional.

Nos mercados globais, a prata está negociada não 24, mas 23 horas por dia e nos locais, durante o período de funcionamento da bolsa. Vale a pena lembrar isto ao utilizar os indicadores, cujos parâmetros têm um número de períodos. Por exemplo, se você analisa o intervalo de tempo H1 e quer calcular a linha média deslizante durante 24 horas, então em caso de prata, no Forex vale a pena escolher o período 23 e não 24 e, em caso de prata "bolsista", então a quantidade de horas, durante os quais é aberta a bolsa.

A alta volatilidade será visível desde intervalo de tempo H1 e inferior. São adequadas várias estratégias quebrantes" (não inferior a M15) e indicadores de tendência como Moving Average e Bollinger Bands.

Um exemplo de utilização do indicador "Bollinger Bands" em intervalo de tempo M15. A abertura de posições, considerando a tendência, ocorre após o encerramento da vela fora de limites: compra é acima de superior, venda é abaixo de inferior:

O preço ia em direção de quebra em todos os casos, excluindo Nº3.

 Não recomendo utilizar as entradas com quebra em intervalos de tempo inferior de M15. Durante a execução da ordem, assim mesmo será "arrastado", reduzindo a potencialidade de lucro. Em intervalos de tempo mais pequenos, a entrada com quebra pode ser realizada onde deve ser encerrado pelo Take Profit.

No resto, a análise técnica da prata não se difere de qualquer outro instrumento financeiro.

Trading diário com prata

No Forex, não recomendaria operar com prata dentro do dia.  CFD sobre XAGUSD tem um spread demasiado grande, que "morderá" uma parte significativa de lucro, tanto na abertura, como também no encerramento das posições.

Isto afetará significativamente os resultados, já que, com trading intra-diário com prata, o tamanho da Take Profit e proporção de lucro/risco estão limitados pela distância que o preço percorre durante o dia.

Fiz uma captura de tela do gráfico em intervalo de tempo D1 com o indicador adicional ATR (14).  O indicador mostra a alteração da distância que o preço percorre durante o dia numa mesma direção.

Desde abril de 2021 até julho de 2022, a volatilidade quase não se alterava, mas os valores do indicador flutuavam cerca de 0,85 (equivalente a 850 pips).

Os instrumentos bolsistas relacionados com a prata também não se diferem com liquidez alta, por isso, também não recomendo trading intra-diário com os mesmos.

O que é melhor: trading com prata ou ouro?

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Rentabilidade média mensal

34375.57%

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Rentabilidade média mensal

19400.04%

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Rentabilidade média mensal

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Mais detalhadamente

Com trading intra-diário, o ouro é indubitavelmente melhor, devido à liquidez mais alta e, como consequência, menor spread em comparação com a prata.   Embora, em perspetivas de médio e longo prazo, esta diferença não é significativa.

Em valor absoluto, durante os últimos 22 anos, o preço do ouro cresceu de $250 até $2075 no pico e a prata de $4.25 até $49,65. Deste modo, historicamente a prata mostrou um lucro mais significativo: 10 680% (em média, 40,45% ao mês), em vez de 7 300 % do ouro (em média, 27,65% ao mês).

A queda máxima do preço da prata constituiu 76,78% (de $49,65 em abril de 2011 até $18,52 em março de 2020) e o ouro, 45,68% (de $1919,7 em setembro de 2011 até $1042,8 em dezembro de 2015). Se o objetivo é manter capital, então o ouro parece mais interessante do que a prata, já que, as cedências do mesmo eram muito menores.

O gráfico da prata com a queda máxima do preço:

O gráfico do ouro com a queda máxima do preço:

Para calcular a volatilidade média diária em ano de ambos metais, utilizei o indicador ATR com o parâmetro 260 em intervalo de tempo D1. 260 é o número de dias uteis durante o ano.

A volatilidade da prata constituiu 617 tiks:

A volatilidade do ouro foi 2553 tiks:

Deste modo, o ouro é mais adequado para trading, já que, quanto mais prologado é o movimento, maior é a potencialidade para ganhar.

Resumindo, recomendo o ouro para os investidores e traders principiantes.

A prata, na minha opinião, será interessante apenas para trading de médio e longo prazos e, também, para estratégias de arbitragem, ou seja, quando a entrada é realizada no momento de divergência máxima dos preços de ouro e prata, e a saída, no momento de convergência.

A correlação entre o ouro e a prata

O ouro e a prata historicamente tiveram uma correlação direta por uma série de causas: ambos metais são preciosos e ambos são utilizados pelos investidores como objeto de investimento nos períodos de instabilidade económica.

A prata é caraterizada pela utilização industrial, enquanto o ouro é mais como um instrumento de investimento. Por isso, os indicadores económicos de companhias que extraem e produzem a prata afetam muito as cotações do metal. As companhias relacionadas com o mercado do ouro influem menos sobre as cotações do ouro respetivamente.

Índice GSR (Gold/Silver Ratio)

O índice GSR é a relação de preços atuais do ouro e da prata. Por analogia com o par de moedas EURUSD, em que o valor do euro é expresso em dólares. Uma das estratégias de trading mais populares com a utilização de GSR está relacionada com a acumulação dum dos dois metais.

Por exemplo, trader investe em ouro por um longo tempo, rastreando paralelamente o índice GRS. Suponhamos que o índice alcançou os máximos anteriores em área de 100 onças de prata por 1 onça de ouro e começou a mostrar os sinais de reversão. Isto sinaliza simultaneamente sobre o crescimento da demanda de prata e a queda da demanda de ouro. Consequentemente, trader pode tomar uma decisão sobre câmbio de ouro para prata conforme a cotação atual. Suponhamos, ele já acumulou 10 onças de ouro que cambiou para 100 onças de prata. Posteriormente, se a previsão sobre a queda do índice for confirmada, então trader pode realizar uma operação inversa, mas já sob umas condições mais rentáveis. Se GSR descerá de 100 até 50, então pelas suas 1000 onças de prata trader receberá 20 onças de ouro, duplicando o seu depósito.

O gráfico GSR desde o ano 2000:

A análise de índice GRS também é utilizada para assegurar posições pelas operações com ambos metais. Por exemplo:

• trader abriu uma posição longa em ouro;
• trader abriu uma posição curta em prata;

Por enquanto o índice GSR continua a crescer, o resultado conjunto destas duas operações será positivo. O crescimento do índice significa um dos três:

• ouro cresce mais rápido do que a prata. Portanto, o lucro de posição longa em ouro será maior prejuízo de posição curta em prata;
• ouro cai mais lento do que a prata. Então, o lucro de posição curta em prata será maior prejuízo de posição longa em ouro;
• ouro cresce e a prata cai. Trader ganha tanto com posição longa, como também com posição curta.

Consequentemente, se a dinâmica do índice GSR começará a alterar-se, isto será um sinal para trader sobre o deslocamento de suas posições em ouro e em prata.

Apresentei apenas exemplos bem-sucedidos de operações para a ilustração do tema. O índice GSR não é o método mais simples de análise do mercado. Após os primeiros sinais de reversão, o mesmo pode plenamente continuar o movimento em mesma direção. Traders que realizaram operações conforme a previsão para reversão não estará na melhor posição do que ao operar com pares de moedas ou contratos futuros, quando as cotações vão não em direção necessária.

Quando vale a pena comprar a prata na bolsa?

Historicamente, o crescimento das cotações da prata coincide com as espectativas negativas em relação à inflação: investidores começam a investir em metais para assegurar-se de riscos de desvalorização do capital. Deste modo, a compra de prata com expectativas inflacionarias negativas pode ser rentável em perspetivas média e de longo prazos.

Vamos analisar o que forma expectativas negativas sobre a inflação:

• crescimento dos preços de artigos de primeira necessidade. A população pode começar as compras de reserva que levará ao aumento de demanda e, como resultado, ao crescimento posterior dos preços;
• existência de causas de enfraquecimento da moeda nacional em comparação com as estrangeiras. Então as mercadorias importadas encarecerão;
• cataclismos globais, tais como crises financeiras ou pandemia recente COVID-19. Nestes períodos, a economia não pode funcionar plenamente;
• aumento de taxa de referência no âmbito de política monetária e de crédito do país. Por um lado, esta medida fortalece a moeda nacional e, por outro lado, aplica-se exclusivamente devido às expectativas de crescimento da inflação no futuro.

A prata tem uma correlação inversa estável com o instrumento bolsista U.S. Treasuries, títulos de tesouro dos EUA.

O gráfico de U.S Treasuries em comparação com o gráfico da prata:

A diminuição de rentabilidade destes títulos é acompanhada com o crescimento do preço da prata e do ouro. Aumento de rentabilidade, com queda do preço da prata e do ouro.

Também, as cotações bolsistas são afetadas pelos volumes da produção industrial de artigos de prata e os volumes da produção das companhias de extração da prata. Os volumes da produção indicam a demanda e os volumes da extração — o tamanho da oferta. Deste modo, com grande probabilidade, a diminuição de extração e o crescimento de produção de maneira simultânea afetarão positivamente o crescimento do preço.

Como comprar a prata na bolsa?

Se você é um comerciante potencial de prata, proponho analisar passo a passo todo o caminho, cujo resultado será a prata visualizada virtualmente na sua conta de corretora:

1. Celebramos um acordo com a corretora que fornece o acesso ao mercado, em que você planeia realizar operações com prata (spot, mercado de contratos futuros, monetário ou de metais preciosos).
2. Descarregamos a plataforma para trading (por exemplo, Metatrader 4) ou entramos em terminal online da corretora no site.
3. Se você utiliza a análise técnica, é desejável abrir um gráfico de preço da prata e determinar os pontos de entrada e saída de operação, conforme a sua estratégia de trading. Com operações de longo prazo não é necessário analisar o gráfico, em prioridade será a análise fundamental.
4. Depois de tomada a decisão, colocamos a solicitação para comprar ou vender. Se você está satisfeito com o preço atual, a melhor opção será a solicitação com execução instantânea.  Se você quer um preço superior ou inferior ao atual, vale a pena colocar a solicitação com execução adiada. Tenha em vista que com execução adiada, a solicitação não será realizada se o preço atual não alcança a mesma.
5. Desde o momento de compra, a prata será registada ao trader em forma impessoal. Isto significa que a entrega física é impossível.

Comparação: trading em relação aos investimentos

Trading e investimento diferem-se pelos tipos de operações comerciais. O investimento pressupõe a abertura e encerramento apenas de posições longas: investidor conta com um preço futuro mais alto do ativo comprado. Em trading, além de posições longas, também são utilizadas posições curtas ou suas variedades: com a sua ajuda, trader recebe lucro também com a diminuição do valor do ativo.

O investimento, via de regra, pressupõe manter de forma prolongada duma posição longa, enquanto a operação em trading pode ser aberta e encerrada nos limites de 1 dia.

*Bolsa, via de regra, faz uma pausa durante 1 hora por dia.

Os instrumentos mais populares ao investir são prata física, tais como lingotes ou moedas e ações. Em trading, os objetos de investimento são mais variados. Talvez eu nunca tinha visto um trader que opera com lingotes ou moedas. Especialmente nos limites dum dia.

Aos amantes de ganhar com queda de preços é melhor operar com CFD, contratos futuros ou opções. Em caso com ETF ou ações, para uma posição curta estão disponíveis, via de regra, apenas os instrumentos mais populares.

Os ganhos potenciais serão maiores se está disponível trading com alavancagem. Os objetos físicos de investimento e ETF não o permitem.

Para trading, do ponto de vista de gestão de riscos, a melhor opção serão os instrumentos que estão negociados durante vinte e quarto horas. Os outros instrumentos podem ter as chamadas "ruturas (gaps) de preços", ou seja, quando o preço de abertura do dia seguinte difere-se significativamente do preço de encerramento do dia anterior. Se trader decidiu deixar a operação aberta, então pela rutura para o dia seguinte a mesma pode encerrar-se pelo preço pior do que o seu Stop Loss.

Se você investe em lingotes, será necessário pagar uma comissão pela conservação. Em caso de ETF, também é necessário terá de pagar os serviços de gestores de carteiras que administram o fundo. O investimento em outros instrumentos é sem comissões.

Como selecionar melhor corretora para trading com prata?

Primeiro, o que deve ser considerado é a disponibilidade/ausência da licença. Sem a mesma, a corretora não tem direito para realizar a atividade. As corretoras bolsistas recebem a licença do Banco Central do país em que as mesmas estão registadas.

O segundo critério importante é longitude de atividade. Quanto mais experiente é a corretora, mais é segura, já que, por cada período de atividade conseguiu sobreviver as subidas e quedas da economia mundial. Além disso, sobre os "veteranos" na Internet haverá muita mais informação, comentários e discussões do que sobre novas companhias de corretagem. Quanta mais informação de clientes, a impressão mais completa pode ser feita.

Também, preste atenção em que os representantes da corretora interagem com os clientes na Internet: velocidade de resposta, maneira de comunicação, bem como se o representante da corretora não evita perguntas desconfortáveis.

Estude se a corretora fornece a oportunidade de operar com prata e de qual maneira e a quais mercados dá acesso. Por exemplo, é pouco provável que a corretora bolsista lhe permita operar com o par XAUUSD ou que a corretora Forex forneça acesso ao mercado de contratos futuros sobre prata. A analogia está pouco mal forjada, mas a situação pode ser comparada com alimentação publica: é melhor encomendar uma pizza na pizzaria e o café numa cafeteria. O produto que você precise, o receberá em melhor aspeto mesmo no lugar donde se especializem no mesmo.

Seguinte etapa por ordem é a "matemática". É necessário comparar as tarifas das corretoras consideradas. Os mais importantes destes são:

• manutenção de conta;
• comissões pela celebração da operação;
• comissões pela retirada de fundos da conta. Confirme também se a corretora lhe fornece os métodos necessários de retirada.

Se a corretora é bolsista, vale a pena considerar que haverá comissões adicionais que cobra própria bolsa. Por exemplo, pelos serviços depositários.

Outros critérios são opcionais e serão, provavelmente, uma vantagem do que uma necessidade:

• disponibilidade/ausência de formação e materiais teóricos. Em trading há muita terminologia. Além disso, a prata tem uma série de particularidade que é útil saber;
• conforto de plataforma de trading / terminal web / aplicativo móvel. Não vamos a indicar com o dedo, mas há uns terminais de trading realmente inconvenientes, "tortuosos" inventados por cavernícolas simultaneamente com um machado de pedra e pau para cavar. Algumas corretoras utilizam estes términos atualmente também. A minha recomendação é: antes de operar com prata com dinheiro real, descarregue o terminal da corretora e analise se gostar ou não;
• disponibilidade de suporte técnico de 24 horas por dia. Isto permitirá solucionar rapidamente qualquer pergunta que apareceu de repente.

O gráfico de cotação de XAGUSD em tempo real